资产配置
- 完善高校资产管理工作的问题探讨
资产管理 资产配置 预算管理中图分类号：F123.7 文献标识码：A文章编号：1004-4914（2023）07-086-02一、引言国内教育领域不断深入改革，进一步促进了高校教育事业的发展。学生数量相继增加，办学规模不断扩大，高校需要做好固定资产管理。为此需要深入分析高校资产管理问题成因，明确新时期教学管理要求，积极创新传统思想观念，支持高校资产管理的现代化发展，迎合新时期高校创新改革发展诉求。二、X单位资产管理概述（一）X单位资产管理制度依据X单位
经济师 2023年7期2023-07-21
- 我国家庭资产配置问题与优化措施探讨
研究我国家庭资产配置方式显得尤为重要。文章从我国家庭资产配置的现状出发，研究了我国各地区家庭资产配置在总量、结构等方面的差异，发现我国家庭资产存在资产配置单一、理财能力较低及家庭资产配置存在短期性、从众性等问题，进行影响因素分析，提出缩小贫富差距优化投资环境、丰富金融产品创新投资方式及开展金融教育增强理财能力等优化策略，以促进我国家庭资产配置更加均衡。 关键词：家庭资产；资产配置；风险管理 近年来，随着我国经济快速发展，我国居民收入水平持续提高，我国家
中国集体经济 2023年1期2023-05-30
- “互联网+”新形势下商业银行个人理财产品的运作模式研究
：理财产品；资产配置；互联网金融市场中图分类号：F830.33文献标识码：A文章编号：1005-6432（2023）09-0047-03DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2023.09.0471 商业银行理财产品的发展历程1.1 单一理财产品到综合理财产品目前银行、保险、证券合作的产品更多，导致金融方面有很多行业都有中间经营商，使得商业银行的模式也需要做出很多的改变，首先是在理财的业务和产品上进行了丰富，不再单一；其次是理财产品更有个性，各
中国市场 2023年9期2023-04-10
- 基于战略视角的中兴通讯资产配置效果研究
战略角度对其资产配置效果进行研究，研究结果显示其资产结构与公司战略比较吻合，但净利润和毛利率偏低、控制性投资没有实现资产的扩张效应等问题，提出了加强成本管控提高消费者业务毛利率;深化布局谋求多元化业务;调整方向明确发展目标等有针对性的建议。关键词：资产配置;企业战略;中兴通讯一、引言传统财务报表分析是以财务报表数据为基础计算相关财务指标，通过指标的横向和纵向对比对企业的财务状况与经营成果进行分析与评价，可以在一定程度上挖掘出财务报表上的数据背后所隐藏的信息
科学与财富 2022年5期2022-07-04
- 资产配置模型在基金投顾业务中的应用
文章根据海外资产配置理论，通过大类资产的中长期风险收益特征，结合本土基金投顾业务实践，寻求基金投顾业务中大类资产配置的最优解。关键词：基金投顾;资产配置;市场配置一、基金投顾业务和大类资产配置基金投资顾问业务（以下简称：“基金投顾业务”）是投资顾问业务的一种。在欧美等金融发达地区的国家并没有对此单独进行界定。美国的基金投顾业务起步于20世纪30年代，经过八十年的发展，代客户作出投资决策是美国投顾市场的主流业务模式，也是资产管理行业生态圈中的重要板块。日本的
中国集体经济 2022年28期2022-05-30
- 乡村振兴背景下拆迁户家庭资产配置行为规律与风险控制
析拆迁户家庭资产配置的行为规律，并从政府、金融市场、家庭理财三个角度提出了一系列对策建议，旨在促进拆迁户的可持续性消费。关键词：拆迁户;资产配置;乡村振兴中图分类号：F323.4 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2022）08-0016-03一、乡村振兴战略与拆迁政策习近平总书记在党的十九大报告中提出了乡村振兴战略。乡村振兴战略的提出对解决我国“三农”问题具有重大的历史意义。拆迁和征地政策促进了城乡协调发展，在农村城
经济研究导刊 2022年8期2022-03-31
- 基于Post-LASSO方法的大类资产因子配置研究
的配置方法将资产配置的决策过程从资产层面转换为更为微观的因子层面，投资者能够通过对因子收益分布及相关性的预测更好地进行资产配置。选择包括经济增长、通货膨胀、市场因子、规模因子和盈利因子在内的宏观和风格因子，以及股票、债券和商品在内的多种资产指数的月度数据，基于Post-LASSO模型和Greenberg等（2016）稳健性最优化算法检验了基于因子的大类资产配置方法在我国的可应用性。研究结果发现：通过因子权重映射的资产组合能够较好地模拟出各因子的初始权重，P
金融发展研究 2021年11期2021-12-28
- 我国债券信用利差与股市指数相关性研究
散风险、优化资产配置。关键词：信用利差 股市指数 相关性 资产配置近年来，我国信用债市场快速扩张。根据万得（Wind）数据，截至2021年8月31日，信用债存量已突破50万亿元，占总债券存量规模的40%以上，吸引着越来越多境内外投资者。彭博（Bloomberg）公司于2020年底推出中国高流动性信用债指数，说明我国信用债在国际投资中的重要性在增加。然而，我国信用债市场与国际信用债市场存在显著差异，如流动性较低、打破刚性兑付时间不长、全球评级机构对发行人评级
债券 2021年11期2021-12-18
- 商业银行财富管理业务的发展研究
;商业银行;资产配置;金融产品;业务发展本文索引：郝羽.<标题>[J].商展经济，2021（21）：-070.中图分类号：F830 文献标识码：ADOI：10.12245/j.issn.2096-6776.2021.21.20财富管理（Wealth Management）是在高净值客户的各方面需求进行全面评估的基础上，提供个人、家庭或企业金融产品以及其他非金融服务，以此满足不同阶段财富需求的管理模式。高净值客户的财富需求可以分为四个维度（见表1），揭示了财
商展经济·上半月 2021年11期2021-11-18
- 延迟退休宣告对城镇家庭风险金融资产配置的影响
家庭风险金融资产配置的影响，结果显示：延迟退休政策的宣告提高了我国城镇家庭风险金融资产的配置比重。这对于我国促进经济和金融市场的发展都是极好的，所以从这个角度而言，延迟退休政策的出台是很有必要的。关键词：家庭风险;资产配置;分析金融投资是居民增加财产性收入的一个重要途径。但是，现实情况是，我国家庭对金融市场的参与率并不高，特别是在风险较高的金融市场上，那里存在着“有限参与金融市场的神秘现象”。当前，我国人口老龄化趋势越来越严重。数据显示，到2020年，我国
商业2.0-市场与监管 2021年6期2021-09-10
- 浅析未婚青年个人理财规划
年们合理进行资产配置能具有一定的参考价值和意义。【关键词】未婚青年;个人理财规划;财务自由;资产配置引言：每个年轻人都有安家置业的梦想，而在城市打拼的年轻人大多面临着工资和生活成本不成正比，收入结构单一且收入微薄等困境。尽管努力工作，但在高昂的生活成本压力以及通货膨胀下，难以储蓄，甚至部分青年消费不合理，超额支出，背负债务。本文通过具象化的未婚青年“高先生”为背景，分析其财务现状，提出具体理财规划，希望能够对广大的未婚青年有一定的参考借鉴意义，让大家可以学
红豆教育 2021年7期2021-09-10
- 资管新规下商业银行理财业务的转型研究
;监管套利;资产配置本文索引：余凯月，孙文艳.[J].中国商论，2021（16）：-055.中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2021）08（b）--051 资管新规出台的必要性商业银行理财业务高速发展的过程中，通过对理财业务模式的不断创新，以规避监管政策，实现监管套利。这不仅会导致风险在金融机构内部不断累积，更会引发系统性风险的爆发，给整个金融系统乃至实体经济埋下巨大的风险隐患。在资管新规出台之前，商业银行通过业务模式的
中国商论 2021年16期2021-09-05
- 后资管时代商业银行私人银行业务发展研究
;私人银行;资产配置中图分类号：F832.3文献标识码：A 文章编号：1009 — 2234（2021）02 — 0090 — 03私人银行业务发源于16世纪的欧洲，已经走过数百年的发展历程。从私人银行特征看，成熟模式下该业务发展具有轻资本、边际贡献高、资产质量优的特征，在商业银行转型过程中具有重要意义。中国监管部门于2005年首次提出私人银行业务概念，如今中国私人银行业已走过辉煌的十余年。这期间新的私行机构不断涌现，新的业务模式不断突破，新的私行客户不断
理论观察 2021年2期2021-08-31
- 家庭人均收入与家庭金融资产配置：影响效应和异质性
：家庭的金融资产配置会随着收入水平的提高而改变，且这种变化会因居民的个体特征及家庭的区位条件差异而不同。采用2017年中国家庭金融追踪调查（CHFS）数据的分析显示：家庭人均收入与定期存款占比呈倒U型关系，与总风险资产占比及股票资产占比呈U型关系，表明中国家庭具有较高的预防性储蓄动机;当户主年龄由年轻→中年→老年转变时，家庭人均收入与定期存款占比之间的关系由U型→U型→倒U型转变，与总风险资产占比及股票资产占比的关系由倒U型→倒U型→U型转变;本科以下学历
重庆工商大学学报(西部论坛) 2021年3期2021-08-09
- 专用性资产、生命周期与企业价值
阶段主动调整资产配置。处于成熟期的企业应注意交易成本的节约和增加通用性资产投资以提升管理效率以及技术创新和市场应变能力，尤其是国有企业应避免盲目扩张;处于衰退期的企业应积极寻找新的专用性资产投资方向，进而实现创新蜕变或发展转型;政府也应针对处于生命周期不同阶段及不同所有制企业实行差异化的投资支持政策或限制政策。关键词：企业生命周期;专用性资产;企业价值;交易成本;持续租金;资产配置中图分类号：F273.4 文献标志码：A 文章编号：1674-8131（
重庆工商大学学报(西部论坛) 2021年6期2021-07-13
- 基于经济领先指标的大类资产配置研究
先指标构建的资产配置策略，其投资收益明显高于传统的股债混合型策略。在进一步优化后，新资产配置策略的优势更加明显。关键词：美林投资时钟 资产配置 资产收益率 经济周期宏观经济有周期性的波动，资产价格在经济周期的不同阶段有不同的表现。传统的美林投资时钟分析法即是通过研究经济周期给出资产配置建议。笔者研究发现，基于美林投资时钟分析框架，通过构建经济增长领先指标作为产出缺口的替代变量，进而进行投资分析及制定投资策略，有助于获得更高的投资收益。构建经济增长领先
债券 2021年4期2021-05-11
- 浅析“固收+”策略及其对债市的影响
率下行周期中资产配置的新动向。本文对“固收+”产品的定义和类别展开分析，探讨了其资产配置偏好以及受到市场追捧的原因，并展望了发展前景及对债市的影响。关键词：固收+ 资产配置 资金利率“固收+”产品的定义与特征（一）“固收+”产品的定义与类别目前，“固收+”产品没有明确的定义，一般认为这类产品由“固收”和“+”两部分组成。其中，“固收”部分指用风险较低的固定收益类资产作为底仓，以获取基础收益并且控制投资风险;“+”部分是指在此基础上适度配置风险较高的权益
债券 2021年4期2021-05-11
- 市场冲击、资产配置与债务融资
了市场冲击下资产配置调整对企业负债水平的影响。研究发现，市场冲击对企业负债水平的调节机制具有非对称性。市场剧烈正向冲击下，投资增长促进了企业债务融资扩张行为，对债务资金进入具有强烈诱导作用;而负向冲击下，投资下滑和产能利用率降低对债务的清偿具有明显抑制作用。因此，通过提振有效投资、合理配置资产激发消费需求潜力，引导企业市场预期，实现市场机制与政策机制的有机结合是当前“稳杠杆”工作的关键。关键词：市场冲击;负债水平;资产配置;债务融资;稳杠杆;制造业复苏;供
当代经济科学 2021年2期2021-05-11
- 绿色金融政策推动商业银行资产配置绿色低碳化转型探析
推动商业银行资产配置绿色低碳化转型。绿色政策发挥降低资产风险、降低参与成本、拓宽配置空间的作用，持续为商业银行资产配置转型提供动力。此外，在绿色信贷的环境效益体现与业务认定标准、绿色债券发行机制与收益体现、碳金融工具定价及创新等方面，政策仍有较大的优化空间。商业银行应利用政策机遇，优化资产转型风控及资源配置机制，实现信贷由高碳向零碳的动态迭代，加强绿色债券的发行、投资及承销力度，加快绿色金融产品创新，助力实现“双碳”目标。关键词：绿色金融政策;商业银行;资
海南金融 2021年11期2021-04-25
- 在对外开放背景下保险资金权益类资产配置比例转变趋势研究
资者之一，其资产配置结构和投资策略取向会对中国资本市场和保险市场产生深远影响。而权益类资产是险资配置资产中收益较高、同时也是风险较大的部分，险资对其配置力度的变化趋势是一级、二级权益类资本市场的重要影响因素。在中国金融业对外开放政策背景的历史进程中，外资进入中国保险市场动作频频，给保险资金运用的未来趋势带来更大不确定性。本文主要围绕中国市场上不同类型的人寿保险公司开展研究，探索对外开放背景下保险资金在权益类资产配置结构的转变趋势，从股东背景和总资产规模角度
时代金融 2021年7期2021-04-19
- 大类资产的配置逻辑和策略
0美元。大类资产配置的需求日益上升，大类资产的增值和保值正在成为高净值群体关注的焦点。本文通过对大类资产配置的逻辑和策略做了详细的阐述、分析和判断，同时为大类资产配置者配置资产提供了一种新的思路。关键词：资产配置，配置逻辑，配置策略。商业本质和货币现代商业的本质就是以信用货币为媒介进行的等价交换。货币是商品或服务交换的产物。1971年8月15日当美国总统尼克松宣布美元和黄金脱钩时，货币变成了没有任何锚定物的国家信用。目前充当国际结算和储备货币的主要有美元、
科学与生活 2021年27期2021-01-11
- 大类资产的配置逻辑和策略(1)
0美元。大类资产配置的需求日益上升，大类资产的增值和保值正在成为高净值群体关注的焦点。本文通过对大类资产配置的逻辑和策略做了详细的阐述、分析和判断，同时为大类资产配置者配置资产提供了一种新的思路。关键词：资产配置，配置逻辑，配置策略。商业本质和货币现代商业的本质就是以信用货币为媒介进行的等价交换。货币是商品或服务交换的产物。1971年8月15日当美国总统尼克松宣布美元和黄金脱钩时，货币变成了没有任何锚定物的国家信用。目前充当国际结算和储备货币的主要有美元、
科学与生活 2021年27期2021-01-11
- 中美保险资金资产证券化产品投资对比分析与建议
资产证券化 资产配置近年来，我国资产证券化市场快速发展，已成为债券市场的重要构成部分，也给国内保险资金提供了更多的投资选择。但目前国内保险资金对该品种的投资比例整体较低，与发达市场差距明显，其背后的原因值得探究。本文对中美保险资金资产证券化产品的投资现状、投资思路和成效进行对比分析，并提出相关的策略和建议，以期助力保险资金拓宽投资渠道，更好地服务实体经济。美国保险资金对资产证券化产品的投资情况（一）美国资产证券化市场概况与主要品种1.概况资产证券化起源于美
债券 2021年12期2021-01-05
- 银行理财委托投资管理的几个关键问题
型、居民大类资产配置的重要工具和依托。在探索过程中，由于对市场风险认知不到位、风险和收益目标定位不清晰、投资久期把握不准、对外部管理人的管理不科学等问题，总体来说银行理财对该工具运用效果不佳。随着居民财富配置均衡化趋势、银行理财净值化转型，未来银行理财子公司将成为居民财富保值增值的主要平台。委托投资符合社会化分工的趋势，应与自主投资优势互补、分工协作，发挥应有作用。本研究回顾了委托投资的发展历程，总结发展中出现的问题，在此基础上分析委托投资在银行理财投资管
时代金融 2020年34期2020-12-28
- 推进新农村建设的农村小农户“空巢老人”养老制度建设研究
从产权变更和资产配置角度进行机理分析，得出资产配置和养老问题之间的内在联系，并据此探究农村小农户空巢老人和子女间包括土地承包权等在内的合理资产和产权转移分配制度，解决老人面临的诸多养老问题，并探讨解决农村养老制度问题的措施和建议，对现行的养老政策和养老机制提出完善性的建议以规范社会的养老环境，让老人拥有更多法律性的支持和权益保障，解决社会养老制度建设与老人养老需求的冲突。关键词：农村;小农户;空巢老人;产权;资产配置;养老制度一、探究农村小农户空巢老人养老
科学与财富 2020年29期2020-12-21
- 关于加强企业固定资产管理的思考
定资产管理;资产配置1固定资产的定义固定资产是指价值较高、使用年限在一年以上、且在使用过程中基本保持原有形态不变的资产。固定资产通常可以分类为土地房屋建筑物类、专用设备类、交通运输设备类、电器设备类、电子通讯产品设备类及其他与企业生产经营有关的设备。经济寿命长和单位价值高是固定资产区别于其他资产的重要特征。2企业固定资产管理的重要性固定资产是企业资产的重要组成部分，是企业进行持续生产经营的重要物质基础，对于企业来讲，进行固定资产管理是实现企业长远发展的重要
中国市场 2020年28期2020-11-17
- 新时期提升保险投资效益的问题分析
投资渠道 资产配置一、引言随着保险行业发展模式、风险控制技术、金融监管政策等发展成熟，保险资金运用监管由初期从根源上禁止投资以防止保险市场混乱向逐渐放开投资领域、限制投资比例转变。保险资金投资领域由“零”向银行存款、国债、证券投资基金、企业债券、股票、基础设施建设、境外投资等逐步扩展，保险投资收益呈现不断提升的总体趋势。特别是，2012年7月开始，保监会开放保险资金投资范围，保险资金可投资于银行理财、信托、未上市股权、金融衍生品，境外投资等领域。此次保险
时代金融 2020年21期2020-11-02
- 商业银行固收+策略理财产品资产配置研究
收+理财产品资产配置的建议。【关键词】固收+ 资产配置 理财产品资管新规推出之后，商业银行理财产品逐步向净值化转型，传统模式下理财产品的收益方式难以持续下去。在目前低利率环境下，理财产品收益率将大幅向下，而相对低波动、多资产策略的固收+产品将带来更大的市场空间，也是承接低风险偏好资金的重要产品。今年以来，随着金融市场波动的加剧，越来越多的资产管理机构推出了固收+理财产品。一、什么是固收+固收+主要是以债券等未来现金流可期的资产为底仓获取相对稳健的收益，
商情 2020年41期2020-10-20
- 新冠疫情下货币政策变化对建行业务的影响
;信贷资源;资产配置中图分类号：F822.0 文献识别码：A 文章编号：2096-3157（2020）19-0122-03我国作为多目标制货币政策国家，在经历2019年全球货币宽松与国内经济下行压力加大的背景下，货币政策实现稳增长、稳就业、调结构、稳杠杆、稳通胀、稳汇率等多重目标的平衡。但在2020年开年之际，突如其来的新型冠状病毒在国内迅速蔓延，使得我国的宏观经济运行、企业生产经营和就业面临着更为艰巨的挑战，我国监管部门迅速响应修订相关政策，建设银行也及
全国流通经济 2020年19期2020-09-22
- 追踪市场指数的投资组合策略与实证检验
组合的选股和资产配置后，将其指数化并与上证综合指数比较，随后进行回归分析并以2019年的数据进行实证检验，结果显示投资组合与上证综合指数拟合度较高。【关键词】被动投资策略;指数化投资;投资组合;资产配置一、引言 指数化投资作为一种被动的投资策略，于1999年引入中国证券市场后得到迅猛发展。本文以传统的指数化投资方式为基础，以上证综合指数为例构建投资组合。.指数化投资是一种试图完全复制某一证券价格，以追求组合收益率与指数收益率之间的跟踪误差最小化为业绩评价标
客联 2020年6期2020-09-10
- 影响居民家庭金融资产配置的因素研究
关注家庭金融资产配置，本文通过梳理国内外文献，探究影响家庭金融资产配置的因素。发现年龄通过风险偏好和健康状况对居民金融资产配置产生影响，除此之外，家庭财富、风险偏好、房产投资和金融素养也会对居民的金融资产选择行为产生直接影响。关键词：金融资产;家庭;资产配置2006年，John Campbell发表了一个关于家庭金融主体的演讲，家庭作为社会的基本组成单位，在投资决策时要受到很多因素的影响，家庭金融领域的研究具有广阔的空间和价值，家庭金融开始和公司金融、资产
商业2.0-市场与监管 2020年12期2020-09-10
- 当前家庭资产的优化配置问题研究
，合理的家庭资产配置结构不仅有利于提高家庭生活品质，还有利于降低社会融资成本。但我国金融市场的发展起步较晚，发展环境相对封闭，早期家庭金融服务主要只针对部分富裕的家庭，随着我国家庭收入水平的提高、家庭理财意识的强化，“家庭资产如何高效配置”这一问题越来越值得关注，家庭金融学也逐渐成为一个独立的研究方向。关键词：家庭资产;资产配置;优化对策一、研究背景及目的（一）研究背景中国改革开放后的三十年来，国民经济高速发展，人民生活水平得到显著提高，从一开始物质资料生
看世界·学术下半月 2020年7期2020-09-10
- 社会医疗保险对家庭金融资产配置的影响机制分析
庭当中的金融资产配置。本文将针对社会医疗保险对家庭金融资产配置的影响机制进行分析加强医疗保障，不断落实社会医疗保险的力度。随着社会医疗保险的力度提升，可以将家庭的资产转移成风险资产，更好的提高家庭金融参与度，进而提升全民的幸福指数。关键词：社會;医疗保险;家庭金融;资产配置;影响机制;分析目前，我国经济飞速发展，家庭观念也在不断深入。经济的发展推进了城镇化的进程，家庭结构也变得多样化，进而促进了家庭金融资产配置也进行了多样化发展。家庭资产配置是为了能够更好
商业2.0-市场与监管 2020年6期2020-09-10
- 关于智能投顾发展研究的国内外文献综述
户分析、大类资产配置、投资组合选择、交易执行、投资组合再平衡、税收规划以及投资组合分析。本文从三个角度梳理国内外智能投顾相关文献的研究成果：第一部分回顾智能投顾在美国以及国内的发展历程，并进行中美对比。第二部分梳理智能投顾对投资者和金融机构的作用和优势。最后归纳智能投顾在国内发展的瓶颈，以及学界围绕着投资者保护和监管完善提出的发展建议。关键词：智能投顾;资产配置;人工智能1.引 言近些年，借鉴Vanguard、Blackrock、Fidelity等大型资管
商业2.0-市场与监管 2020年11期2020-09-10
- 基于DEA模型的中国上市保险公司资产配置效率研究
上市保险公司资产配置效率，并将结果与国外保险公司资金运用效率进行比较分析，得出我国保险公司在劳动力的投入、投资资金的投入以及运营费用的支出中存在着不同程度的冗余，进而结合我国资本市场环境和我国保险公司自身资产配置特点，有针对性的对国内保险资产配置提出优化对策。关键词：投资效率;资产配置;保险上市公司;保险资金1.我国保险公司资产配置现状分析我国保险监督管理机构在金融危机之后逐步放开了对我国保险公司投资范围的监管，并依据我国实际情况于2012年颁布了《保险资
西部论丛 2020年10期2020-08-31
- 行政事业单位资产管理模式的实施策略
产管理模式;资产配置;内部监督一般而言，资产管理内容有固定资产管理、流动资产管理等，通过管理过程，可以对拥有的资产进行盘点，了解单位实际资产情况，并制定资产利用计划。行政事业单位要科学利用资产，注重內外部环境对资产的影响，加强资产的风险管控，提高资产的使用价值。每个单位都有属于自身的资产管理模式，但是在实际当中，并不是所有单位的资产管理模式都能充分发挥运行效用。为了提升行政事业单位的资产管理科学性与可靠性，要分析现有模式的不足，从而进行优化改善。一、行政事
行政事业资产与财务 2020年16期2020-08-28
- 我国居民家庭金融资产配置现状及优化策略
我国家庭金融资产配置比重低的原因是什么？我国家庭金融资产配置有何特点？如何引导家庭金融资产的合理优化配置？为此，本文试图从上述问题出发，剖析我国居民家庭金融资产配置现状，探讨金融资产配置过程中可能存在的问题，并提出相应的优化策略。关键词：家庭金融;资产配置;金融素养中图分类号：F8322;F3238 文献识别码：A 文章编号：2096-3157（2020）16-0146-02一、引言自Cambell（2006）的开创性研究以来，家庭金融已成为继金融资产
全国流通经济 2020年16期2020-08-20
- “大资管”时代下的银行业投资者教育
态;大资管;资产配置;智慧金融;投资者教育一、银行业资产管理趋势和投资者教育的必要性（一）“新常态”政策环境改变体现投资者教育必要性2015年资产管理总规模达到近90万亿元，进入“大资管”时代。其中26%以上来源于银行理财业务，是国内最大的资产管理子行业。因此发展资产管理，首先要关注的是银行资产管理业务。资产管理业务推动了金融创新、促进了金融一体化发展，同时金融风险也被机构间的“相互联系”和“相互依存”所掩盖。然而，“大资管”时代并没有伴随着法律监管的完善
文存阅刊 2020年9期2020-08-18
- 疫情下中国家庭财富变动趋势
情改变了家庭资产配置的方式。疫情使家庭更注重储蓄，从而增加了资产配置的需求。基于以上研究结论，本文还给出相应政策建议。【关键词】 家庭财富;家庭消费;储蓄;资产配置本次调研采用线上调研方式，投放渠道为支付宝APP，投放对象为支付宝活跃用户。投放时间为2020年2月21日到3月10日，共回收30688份问卷。为增强样本代表性，本研究按照国家统计局2015年中国人口抽样调查数据各省各年龄段人口结构对样本进行权重调整。在计算各年龄段的比例前，剔除了20岁以下的
中国经济报告 2020年4期2020-08-18
- 我国居民家庭金融资产配置影响因素研究
愿，家庭理财资产配置成为了社会迫切需求。因此，论文对家庭金融资产配置现状进行阐述，提出了家庭金融资产配置优化措施，推动了我国居民家庭金融资产配置的进一步发展。【Abstract】As the society with Chinese characteristics enters a new era， the people's growing need for a better life and uneven and inadequate developme
中小企业管理与科技·中旬刊 2020年6期2020-08-14
- 基于被动投资策略的投资组合设计与实证检验
组合的選股和资产配置后，将其指数化并与沪深300指数比较，随后进行回归分析，并以2019年的数据进行实证检验，结果显示投资组合与沪深300指数拟合度较高。关键词：被动投资策略;指数化投资;投资组合;资产配置一、引言被动投资策略通过复制指数，以期获得与市场收益率接近的期望收益。21世纪以来，由于大多数主动型股票管理基金的业绩表现并不比同期指数基金的业绩表现优秀，所以以追踪市场指数为思想核心的被动投资策略在全球股票市场中逐渐发展壮大，并对传统的证券投资理念形成
理财·财经版 2020年5期2020-08-14
- 基于粒子群算法的多目标搜索算法的资产配置研究
要：国内有关资产配置的研究成果主要集中在风险平价模型、B-L模型等方面，但这种研究方法存在一定的局限性，难以根据投资者的实际情况得出相应的资产配置比例。本文通过使用Kelly公式计算资产增值率得到目标函数和利用CVaR风险度量方法进行风险控制来构建数学模型，基于粒子群算法的多目标搜索算法来求解多目标优化问题，得到非劣解。关键词：粒子群算法 多目标搜索算法 资产配置一、研究现状我国对资产配置的研究成果主要集中在风险模型，B-L模型，VaR模型等方面。B-L模
时代金融 2020年17期2020-08-03
- 关于加强国有企业资产管理的思考
资产管理 资产配置随着全球经济一体化的不断深入和国有企业改革的不断深化，国有企业需要不断提高其管理水平以适应其发展。资产管理作为企业管理的重要内容，对于促使资产流失风险不断降低，促进员工的资产管理自觉性不断提高，对资产进行优化以及统筹规划，将闲置资产在生产单元之间合理调配，实现资产的增值保值，将日常维护工作进行强化，使国有资产的浪费以及流失的情况不断减少，对企业资产进行盘活，使资产贬值风险不断降低，提高企业的经济效益等具有重要意义。因此不断提高资产管理水
经营者 2020年11期2020-07-06
- 商业保险资产配置的消费效应研究
察了居民保险资产配置的消费效应。研究表明：第一，拥有商业保险的家庭，消费水平更高;第二，人均商业保险缴费越高，消费激励效应越强;第三，商业保险激励居民消费具有结构性特征。研究结论不仅为“消费疲软之谜”提供了较为合理的解释，也为促进居民消费提供了参考：一是推动金融市场改革与创新，带动保险产品结构转型，开发稳定居民预期的商业险种;二是针对性提高居民風险防范意识，扩大商业保险覆盖。[关键词]商业保险;资产配置;消费疲软之谜[中图分类号]F842.6[文献标识码]
当代经济管理 2020年6期2020-07-04
- 新形势下个人理财资产配置的优化对策
效的个人理财资产配置方法来确保个人财富的稳步增长。本文从个人理财概述入手，对现阶段我国个人理财资产配置中存在的不足展开了相应的分析与研究，并在此基础上提出在新形势背景下个人理财资产配置的优化对策，希望能够推动我国个人理财资源配置工作的进一步发展。关键词：个人理财;资产配置;优化对策在经济新常态的时代背景下，我国的社会经济发展走上了新的历史征程，中国国民的个人财富不断增长，人们对于理财、投资等资产配置的需求也大幅上升。近年来，国内物价的持续上涨，广大民众急切
现代营销·学苑版 2020年3期2020-05-26
- 社会保障对家庭对家庭金融资产配置的影响综述
家庭金融 资产配置一、国外研究综述在理论方面国外的学者认为社会保障制度对家庭风险金融资产的配置有两种影响，一种被称为“替代效应”，社会养老保险毕竟要占用家庭一部分收入，随着收入的减少自然会减少风险性金融资产的配置。例如Carroll（1997）、Samwick（1998）认为社会养老保险的缴费会见少家庭可支配支出，如果家庭存在自我约束性性储蓄目标，这样可能会挤占家庭风险性资产份额。另一种则是“收入效应”，社会保险是背景风险的缓冲或者补偿从而改变家庭背景风
商情 2020年18期2020-05-18
- 主动管理与被动管理对投资收益的影响
；投资组合；资产配置【中图分类号】F832一、引言理性的投资行为有五个步骤：识别自身风险偏好，确定可投资资产种类，对全部资本进行政策性资产配置，根据市场波动选择具体资产（下称“选股”），动态调整各大类资产比重（下称“择时”）。“选股”与“择时”行为不存在绝对的先后关系，二者往往是随着市场波动同时进行的。投资行为的具体步骤可以分为主动管理与被动管理（Fama，1972）。主动管理为投资者主动调整投资组合的行为，被动管理为不改变原有投资组合，完全跟随市场波动的
国际商务财会 2020年3期2020-05-14
- 关于加强中小学固定资产管理的思考
管理机制 资产配置中小学作为我国教育体系的重要组成部分，为受教育者提供基础教育。财政资金对中小学投入的倾斜，有利于基础教育的快速發展。但是，随着高端大气的办公楼、教学楼、运动场、信息化设备等固定资产的投入，在固定资产管理过程中，各种问题不断凸显，如账实不符、固定资产配置超标、无专业管理人员，导致行政效率的下降，进而影响到办学成绩。一、中小学固定资产管理概述（一）中小学固定资产管理的概念固定资产是指学校占有、使用的，预期会给学校带来经济利益，使用年限在1年
经营者 2020年6期2020-05-08
- 高校房屋资产优化配置的思考
提出优化房屋资产配置的思考。关键词：高校;房屋资产;资产配置;管理模式高校房屋资产是学校发展的重要资源依托，是高校国有资产的重要组成部分。高校房屋资产的管理水平直接关乎学校办学水平和办学效益。在高等教育内涵式发展的背景下，高校新建房屋资产的可能性越来越小，如何挖掘现有房屋资产潜力，优化房屋资产配置方式，提高房屋资产使用的质量和效益，实现高等教育事业的可持续发展，是高校资产管理研究的重要内容。一、高校房屋资产的分类根据教育部2018版的《普通高等学校建筑面积
行政事业资产与财务 2020年1期2020-04-20
- 社会养老保险对家庭金融资产配置的影响
始对家庭金融资产配置产生兴趣并加以研究。然而，家庭金融资产配置会受到诸多客观因素的影响，始终没有达到预定的目标。从某种角度而言，社会养老保险是一项重要的保障，对人们生活质量和生活水平的改善有利。值得注意的是，社会养老保险会给家庭金融资产配置带来或多或少的影响。下文首先就社会养老保险和家庭金融资产配置的概念进行了分析与阐述，然后就二者之间的影响进行了分析，希望从改善社会养老保险保障力度、提高居民财富水平几个方面入手，提高家庭金融资产配置效率。关键词：社会养老
现代营销·理论 2020年2期2020-03-25
- 子女数量对家庭资产配置行为的影响
女数量对家庭资产配置行为的影响进行研究。研究发现：出于家庭子女数量增加带来的经济压力和家庭成员之间存在的利他主义动机，家庭会相应的调整家庭资产投资途径和投资比例，更加不偏好于将资金投资于高风险和收益不稳定的金融风险市场。关键词：子女数量;满巢期家庭;资产配置中图分类号：F83 文献标识码：A收录日期：2020年1月7日一、引言家庭金融作为近年来金融学中一门独立的、新兴的分支领域逐渐成为学者关注的重点。家庭作为一个社会微观个体，是许多社会行为实施的基础，家庭
合作经济与科技 2020年5期2020-03-18
- 资产配置模型研究进展及其在寿险公司的应用评述
要： 梳理资产配置模型的演进过程，重点对“均值-方差”、BL、风险预算、风险平价等模型的计算方法、区别与联系、优缺点及适用条件进行对比，建议寿险公司在资产配置时可以将风险角度和风险收益角度的模型结合起来使用，同时还要考虑经营目标、投研实力、系統支持、数据获取等情况。关键词： 资产配置 资产配置模型 寿险公司
中国经贸导刊 2020年35期2020-02-22
- 基于Black-Litterman模型对我国股票市场的资产配置研究
前沿以及不同资产配置下的夏普比率，为投资者决策提供参考。关键词：投资组合;资产配置;B-L模型一、 引言马科维茨的均值――方差模型是最早的投资组合理论，但令人遗憾的是，均值――方差模型虽然在数学上非常直观明了，但在投资实务中却存在着模型的输入参数期望收益率异常敏感的问题。为解决这一问题，1992年高盛的Fischer 和Robert 提出了Black桳itterman资产配置模型（简称BL模型）。该模型分别输出投资者对资产的观点和市场的均衡收益，根据贝叶斯
行政事业资产与财务 2019年21期2019-12-16
- 黄金在我国市场环境下的资产配置价值
的投资组合在资产配置比例与投资组合业绩表现之间的区别，分析黄金在我国金融市场环境下的资产配置价值。关键词：黄金;资产配置;避险;均值方差模型一、引言黄金在人类文明的发展历程中拥有不可替代的重要性，它同时具有商品属性与货币属性。随着大航海时代的开启，国际贸易日趋兴盛，国家间对于不同货币的体系建设需求日趋迫切。由于黄金在各国文明中均被视为珍贵之物，因此历史上第一个国际货币制度选择了国际金本位货币制度。由于黄金与白银储量的稀缺，可以很好的稳定一个宏观经济体内流通
财讯 2019年27期2019-12-09
- 金融资产配置如何影响中国城乡家庭消费
推导基于金融资产配置的最优消费函数的一个显式解。基于CHFS2013和CHFS2015的数据从资产效应和财富效应分析家庭金融资产配置对城乡家庭消费的影响。结果表明：金融资产配置对城乡家庭消费有资产效应和财富效应，银行储蓄和持有债券对家庭消费具有负影响，而且城市家庭消费对储蓄和债券的敏感度高于农村家庭;股票和基金对家庭消费具有正影响，而且城市家庭消费对股票和债券的敏感度高于农村家庭;信贷对城市家庭消费具有正影响，对农村家庭消费影响不大;风险态度对城市和农村居
河北经贸大学学报 2019年6期2019-12-04
- 我国商业银行债券投资的微观动因研究
银行流动性;资产配置一、引言由于受中央银行的货币调控需要、政府和企业等的筹资需要、商业银行扩充流动性和增加投资收益等各种因素的共同推動，债券投资规模不断增长。债券投资已稳居商业银行第二大类资产的地位，对银行的盈利能力有重要影响。同时，商业银行是债券市场的主要买方力量，是债券市场上举足轻重的投资者，因此，厘清银行参与债券投资的动因，有助于进一步提出更具针对性的政策建议。二、研究设计（一）模型设定。本文从盈利性、流动性和安全性三方面对我国商业银行进行债券投资的
智富时代 2019年9期2019-11-27
- 基于公募基金节税效应的银行资产配置策略分析
管收紧以来，资产配置难成为各机构面临的新问题。公募基金类资产由于节税效应逐渐成为各银行机构的配置方向，但配置多少才能使收益最大化值得探讨和研究。本文通过构建利润模型对公募基金节税效应进行了数学分析，结合市场情况分析了资产配置策略，并提出了策略运用建议。关键词：资产配置;公募基金;模型;策略中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2019）10-0120-02自2018年農村金融机构线下同业监管收紧以来，资产配置难成为各家银行面临的
市场周刊 2019年10期2019-11-26
- 中国保险资管现状与未来发展趋势思考
，收益稳定，资产配置能力突出等特点，但也存在投资收益偏低，第三方业务发展落后，人才短缺等短板。当前经济形势和国际环境在不断发生变化，资管新规的落地，新会计准则的实施，对外开放进程的加快，将对保险资管行业带来重大挑战。面对存在的问题与挑战，保险资管公司应在以下三方面进行布局：第一，积极开展量化投资等新的投资形式;第二，科技赋能，将金融科技应用于投资管理;第三，积极拓展第三方业务，吸引更加专业的资管人才加入保险资管行业。关键词：保险资管;资管新规;资产配置;I
现代管理科学 2019年10期2019-11-17
- 浅析如何在家庭理财中合理的配置保险
大家演示家庭资产配置中如何合理的配置保险产品。关键词：家庭理财;资产配置;保险理财;保障规划1 引言根据保险产品的功能，可将保险产品划分为保障类和投资收益类。保障类的产品目的是在风险发生之前定期储蓄以对未来发生的风险进行赔偿。收益型产品的保险性质有所减少，但投资收益却明显增加。当前，市场上有许多产品，例如股息保险和投资公司的投资和财务回报率可与基金相媲美。但是，家庭可以将保险视为基金吗？对于经济背景不同的家庭，保险分配计划应遵循哪些原则？我们应该怎么做才能
科学导报·学术 2019年44期2019-09-10
- FOF基金投资的量化分析
而生。论文从资产配置入手，构建FOF基金投资组合，并利用风险平价模型使用最新数据求出各基金在组合中所占的权重。实证表明，无论对于机构投资者还是个人投资者，基于风险平价模型的量化投资分析都具有重要的参考价值。【Abstract】In recent years， the domestic financial market is becoming more and more mature， and the number of private funds is i
中小企业管理与科技·下旬刊 2019年6期2019-09-10