国光连锁(605188) 申购代码707188 申购日期7.16

发行概览：公司本次公开发行4，958.00万股人民币普通股A股，本次募集资金将投资于“连锁门店建设项目”、“连锁门店改建项目”、“吉安物流配送中心升级项目”和“信息系统升级改造项目”。

基本面介绍：公司自设立以来主要从事连锁超市、百货商场的运营业务。公司立足于江西省内，多年来通过深耕本地市场、持续推进门店升级转型，成为以生鲜、食品为核心品类的零售企业。截至本招股说明书签署日，公司拥有门店61家，其中吉安市41家、赣州市18家、宜春市1家、新余市1家，为江西本土领先的连锁经营企业之一。

公司所销售产品根据具体特征可分为生鲜、食品、非食、针纺、百货五大类型。公司销售的主要产品为生鲜和食品，生鲜主要包括水果、水产、生肉、蔬菜、干货、熟食、面包和早点等;食品主要包括预包装食品、速冻食品、酒水饮料等。非食主要包括日化、日杂等生活用品;针纺主要包括毛巾、床上家居用品等;百货主要包括珠宝、化妆品、服饰等。

核心竞争力：公司是农业部、商务部确定的全国“农超对接”的试点单位，长期聚焦生鲜销售领域，致力于建立生鲜为特色的经营优势，打造国光的生鲜特色品牌形象，从而区别于全国性连锁零售商，建立公司的差异化核心竞争力。在销售端，公司门店生鲜产品品类丰富、质优价廉，购物环境整洁舒适，满足消费者不断升级的生活品质追求。生鲜商品品类分9大部类47个大类86个中类241个小类，采购区域覆盖各产品名优产区。在保证生鲜产品高品质的同时，保持了对农贸市场的价格竞争优势，并为消费者提供干净、有序、舒适、一站式的购物环境。公司聚焦生鲜的经营策略使得公司建立起差异化的竞争优势，为消費者提供特色高品质商品和优质服务的同时，提高了消费者对国光品牌的认可度和忠诚度。

募投项目匹配性：随着江西地区经济快速增长，城市化进程的不断推进，居民人均收入稳步提升，公司通过区域密集布局门店，发挥规模效应，不断提高供应商直采比例、精细化管理水平及供应商服务能力，促进毛利率水平和经营业绩的持续增长。同时，本次公开发行募集资金到位后，公司的经营规模、成本控制、管理效率有望获得一定的提升，预计公司将借本次公开发行的契机实现盈利的持续增长。

风险因素：市场风险、经营风险、财务风险、其他风险。

（数据截至7月10日）