我国P2P贷款现存风险及对策研究

王宇威 吉林大学地球科学学院

中小企业是我国经济发展的重要力量，在促进GDP增长、科技转换为生产力、增加就业、促进国际贸易等方面都发挥着不可忽视的作用；但长期以来，由于融资渠道不畅通，信息不对称，融资风险高，融资难问题一直困扰着中国中小企业，对中国这样一个发展中大国，中小企业融资难的矛盾尤为突出。P2P (peer-to-peer Lending)即是网络小额信贷模式，是投资人通过网络信贷平台将资金出借给资金需求方的一种互联网借贷方式。本研究将以P2P的基本内涵和特征为研究起点，通过分析中小企业的融资环境和风险，研究P2P融资模式和潜在风险。分别分析了借款人风险和贷款人风险，积极探索P2P风险保障模式，降低P2P平台违约风险。

一、P2P贷款的特点

P2P（peer to peer Lending）中文翻译为人人贷，是一种将小额度资金汇聚起来借贷给有资金需求的金融模式。P2P的产生得益于互联网技术在金融领域的广泛应用，P2P网贷由借款人，贷款人，借贷平台及第三方支付平台三个部分组成。

我国P2P借贷模式主要有四种，分别是以纯平台模式，保证本金模式，信贷资产证券化模式，债券转让模式。其特点主要有（1）准入门槛低，与传统金融机构相比，P2P网络贷款不需要提供抵押，申请门槛低，那些不符合银行贷款的人群要求的往往是P2P网贷的主要客户。（2）简单快捷的借贷方式，与传统银行借贷相比，P2P贷款方式更为灵活，由于互联网技术的应用，解决了信息不对称的问题，省去了传统金融机构的层层审批，手续简单。（3）收益和风险并存，由于主要面向客户是无法达到传统银行贷款门槛的群体，因而缺乏有效的财产证明，借款人往往也乐于支付高于银行贷款利率的利息，然而由于缺乏有效的抵押和完善的市场管理机制，主要依靠个人信用经营。（4）借款金额，期限灵活。借款人可以根据自己的实际需要和还款能力来确定具体金额和偿还时间，出借人也可以根据自己的资金状况，预期收益来选择不同的出借期限。

二、P2P贷款的主要风险

我国P2P贷款风险主要分为借款人风险，贷款人风险和网贷平台风险三个方面。从借款人方面来看，P2P网贷的运行基于借款人的信用，而与银行相比，由于我国征信系统并不完善，覆盖面较低，同时征信系统并不面向网贷平台开放，因而不能准确的了解到借款人的信用，经营状况等真实财务信息。同时，借款人还可以在不同借贷平台申请借款，从一个平台的借款来偿还之前的贷款，形成一个资金借贷链，一旦资金链断裂，可同时对多家P2P借贷平台产生影响[3]。由于对借款人真实信息无法准确审核，借款人可能会利用平台体系的不完善进行非法集资。可能通过虚构自己的真实信息或者冒用他人的信息发布借款信息。当出借人出借贷款后，借款人并不按约定方式使用资金，借款人可能利用筹措来的资金进行高风险经营，从而给出借人带来风险。同时，在P2P网贷中，借款人可能非法占有资金，由于监管成本过高，借款人和出借人往往相隔较远，给资金的监管造成了极大的困难，因此，借款人可能并不会按约定方式使用资金甚至携款潜逃。

贷款人风险还可以进一步细分为投机风险和洗钱风险。投机风险是指利用市场差价获利的一种行为，P2P网络借贷的投机风险是由于各个借贷平台之间是独立操作的，并没有建立客户信息的共享机制。所以，出借人可以利用不同平台的利息差，即作为借款人，又作为出借人，同时进行融资和放贷两项活动，并从中获利。不法分子可以在不同平台注册多个身份，由于P2P网贷以小额贷款为主，并且P2P网贷平台对出借人出借的金额并无限制，大额钱财被拆分成无数份小额贷款借贷出去，具有很强的隐蔽性，待到收回本息的时候就变为了合法财产，规避了我国反洗钱监管系统对大额流动资金的监控。甚至同时身兼借款人和出借人两个角色，自借自还，把非法钱财转为合法。

就平台本身而言，由于P2P网贷发展迅速，每个网贷平台都大量的积累了自己的客户信息。缺乏有效的保护机制使得这些个人信息很容易泄露出去，为客户带来不可预估的损失。其次，在整个借贷过程中，借款人和出借人不能直接进行转账，出借人出借的资金先存在第三方平台中，由平台完成出借和收回的过程。而这些资金会不会被挪用以及经营者携款潜逃变成了值得关注的焦点。

三、P2P贷款的对策建议研究

平台本身作为整个借贷过程的核心，因该从源头完善体制，规避风险，规范操作流程，制定详尽的规章制度，明确责任划分，提升工作人员的法律意识和工作专业性。实现资金的第三方托管，目前与P2P网贷平台合作的第三方平台并不实行监管，在借贷过程中产生的一定稳定资金由平台实际经营者所掌控，信息并不公开透明，已出现的淘金贷事件警示我们，尽快完善第三方托管机制，可以有效防治非法挪用客户资金，保证资金安全性，切实维护出借人的利益[8]。在外部监管方面，应建立适用于我国国情的完善的法律监管体系，明确平台的法律地位和业务主体。建立市场准入机制，对P2P网贷平台的业务范围，组织结构和注册资本方面都做具体规定，提高准入标准，提升P2P网贷行业整体门槛，保证行业质量，面对潜在的金融风险，更需要采取有效的防范措施。