票据大案折射出了什么

万喆

今年初，银监会对邮储银行甘肃省武威文昌路支行违规票据案件进行了查处，对涉及该案的12家金融机构共计罚没2.95亿元。这桩违法违规套取票据资金案件，涉案票据票面金额79亿元，非法套取挪用理财资金30亿元。

近年来，票据大案频发，每每让人震惊。以如此简单粗暴的方式，涉及这么多人员、机构，造成这么大损失，更是令人倒吸凉气。

票据作为买卖双方易于接受的融资结算工具被广泛应用，但因为离普通民众的生活有距离，并不为大家所关注。但这其实是银行业的缩影，其背后折射出的，是银行业生态和发展环境的异化，以及由此带来的金融乱象与经济“脱实向虚”倾向。

总体而言，票据运用先是企业方需求。企业通过存入保证金开出银行承兑汇票，将银票贴现以满足资金流动需求。但他们有办法让这种“流动”停不下来，也就是说，将贴现资金作为保证金开出银行承兑汇票，再将银票贴现，如是不断循环往复。

一些企业没有资金，便用贷款等作为初始资金。但贷款作保证金，这是违规的。所以，假造合约、假造账单、假造资质等也就不可避免，造着造着，假公章、假票据单也都出现了。

这样看来，似乎是企业为了拿到钱而造假，银行则处于相对被动的地位。的确，由于早期银行票据查询手段比较落后，缺乏全国统一联网的票据信息查询系统，无法完全识别票据的真伪。不过，如果较起真儿来，难道真就解决不了？关键是，银行本就是半推半就。

对银行而言，发展票据业务可增加保证金存款，还可赚取手续费和贴现利息。对于中小金融机构而言，这部分收入是重要利润来源。因此，有些银行内控形同虚设，个别银行甚至主动去找有业务往来的企业进行贷款，让企业用贷款资金作为保证金签发银行承兑汇票。

票据造假折射出的，仿佛是个体的法规意识差、道德意识差，其实是公司治理出了大问题。从企业方看，用票据造假来掩饰财务窘境，进行财务造假，反而损害了企业发展。从银行方看，票据空转作为一种短期行为，确实可以在短期内虚增存款，但会影响银行的负债结构，损害到银行的流动性和市场信用。

更重要的是，经济“脱实向虚”由此而来。这些流程中，大家靠的是套取利差獲得收益。银行票据签发、贴现如此“容易”，企业还愿意费劲管理运营吗？当然不！企业的主要精力放在了不断获得利差上，获得融资也不会投入实体经济中，原本应该用于支持企业生产、流通的信贷资金只能体外循环。

所以，有时中央出台经济刺激计划，需要大量银行资金支持，看似银行信贷规模急剧膨胀，实际有大量资金在空转，进不到生产流通领域，企业得不到融资扶持，内需也拉不动。M2（反映货币供应量的重要指标）同比增速远高于GDP+CPI（国内生产总值+居民消费价格指数）的同比增速，也就不难理解了。