浅析互联网金融现状

周白雨+罗天勇

【摘要】随着社交网络的兴起，大数据、云计算、移动支付等互联网信息技术的快速发展，人们的消费方式和金融理念发生了质的飞跃，由此形成了一种新的金融模式——互联网金融，互联网金融对社会、个人都产生了巨大而深远的影响。本文从互联网金融的基本信息着手，浅析互联网金融的国内外现状。

【关键词】互联网金融 金融模式 现状

一、前言

互联网金融由于在国内国外的兴起时间不同导致国内国外的发展程度不一样，我国在诸多方面较发达国家都还有一定差距。

二、国外互联网金融现状

1971年创立的系统Nasdap，是互联网金融这一崭新的经营方式从构想进入到现实的里程碑式标志。1995年美国3家银行联合成立了“安全第一网上银行”，是全球第一家网络银行，标志着互联网金融即将进入发展的新阶段。2000年，西班牙Uno-E公司组建了Uno First Group，其业务范围覆盖全球，目标是建立全球最大的互联网金融服务体制。90年代以来，发达国家和地区出现了网络银行、互联网金融信息服务、网络个人理财、网络企业理财、网络证券交易、网络保险等全方位、多元化的金融服务，互联网金融发展之迅猛超出人们想象。国外互联网金融的四大模式可总结为：第三方支付、众筹融资、P2P、互联网虚拟货币。

（一）第三方支付

第三方支付是具备一定实力和信誉保障的独立机构，采用与各大银行签约的方式，提供与银行支付结算系统接口的交易支持平台的网络支付模式。随着计算机和网络通信技术的发展以及各种移动终端的快速更新换代，第三方支付和移动支付日渐成熟并逐步代替传统支付，成为互联网支付的代表。第三方支付和移动支付涉及的交易金额与范围日趋扩大，并有日渐上升的趋势。

（二）众筹融资

众筹是集中大家的资金、渠道等，为小微企业或个人提供必要的资金帮助。Kickstarter是“众筹”模式的代名词。众筹融资作为互联网金融的代表模式之一，相比于其他几种模式，它的出现则晚得多，2001年美国才出现了被称为众筹先锋的ArtistShare公司，2006年之后更多的网络平台成立。众筹有借贷融资模式与股权性融资模式两种，通过借贷形式可使融资的资金很快增加，而股权性融资相比于借贷融资模式有更多的法律限制，在市场上占有的份额较少。

（三）P2P模式

P2P（peer to peer）是指一种个人对个人的网络直接信贷模式。随着互联网的普及和宽带技术的发展，以P2P技术为核心的软件产品正在为越来越多的网民所接受和喜爱。P2P信贷从一定程度上替代了商业银行的中介功能，由于P2P的信息对称，更透明化，节省了信用成本與交易成本，更受人们的青睐。

（四）互联网虚拟货币

网络虚拟货币是指由一定的发行主体以公用信息网为基础，以计算机技术和通信技术为手段，以数字化的形式存储在网络或有关电子设备中，并通过网络系统（包括智能卡）以数据传输方式实现流通和支付功能的网上等价物。国外早期的网络虚拟货币是一种只在一定的网络社区发行、管理、使用的虚拟币，比较著名的就是林登实验室在其网络社区发行的林登币（Linden Dollar，可通过“林登指数”与美元兑换）。而现在最为人们所熟知的非比特币莫属，比特币（BitCoin）的概念最初由中本聪在2009年提出，根据中本聪的思路设计发布的开源软件以及建构其上的P2P网络。国外目前网络虚拟货币中比较出名的还包括Freicoin、Amazon Coin、Litecoin等。

三、国内互联网金融现状

我国的互联网金融起步发展的时间相比发达国家较晚，20世纪90年代中后期，我国才逐渐跨入互联网金融时代。互联网“开放、平等、协作、竞争”的精神渗透至传统金融业，降低了交易成本的同时也提高了产业信息的透明度，使得金融行业更具开放性、竞争性、普惠化、民主化。中国金融业也进行了利率市场化、汇率市场化、金融管制的放松等一系列改革，在这种大趋势下，传统金融机构借助互联网对传统金融业务进行网络化、电商化创新；非传统金融机构则利用互联网技术对电商企业、P2P式网络平台、众筹式网络平台、第三方支付平台等进行金融运作。但是我国的互联网金融在用户密度、规模、法律法规、消费者保护、信用体系等方面较发达国家还有一定差距。当前国内的互联网金融大概有如下四种模式。

（一）新旧结合

传统的金融以新的互联网形式为用户提供服务，最为人们所熟知的就是网络银行。在交易的发生过程中，资金的支付是完成交易的重要环节，而作为支付中介的商业银行在电子商务的作用无疑十分巨大，各种交易的完成都需要银行借助电子信息化的手段进行资金的支付、结算。由此可见，商业银行是网络银行的基础，是连接商家和消费者的中间人，直接关系其发展的前景，网络银行是电子商务发展的需要，因此商业银行必须做到切实有效地实现电子化和网络化。

（二）具有电商平台的金融机构

具有电商平台的金融机构，在互联网的使用中，获得的交易数据与信用信息的数量十分巨大，能够在互联网数据的基础上实现金融业务的附加价值，并且开拓出另一条不同于银行的新路子，为它的信贷服务创造更加便利的条件，减少各种中间费用。目前国内比较出名的就是以京东商城、阿里巴巴等为代表的电商企业。这些电商平台为国内小微企业提供了可持小额贷款，为小微企业的发展壮大做出了不可小视的贡献。

（三）P2P模式

中国的P2P同国外一样也在蓬勃的发展着。2007年6月，拍拍贷正式成立，标志着我国第一家P2P网络平台的诞生，七年的时间里，国内P2P网络信贷行业发展壮大，中国网络借贷平台已经超过了两千家，并且衍生出了多种交易方式、结构，根据平台模式的不同主要分为以下几种：由担保机构担保的模式、P2P债权合同转让模式、金融财团推出的互联网服务平台模式、与O2O（online to offline）结合的综合交易模式。但是由于我国的P2P行业的历史并不长，尚处于摸索阶段，关于这方面的一些法律条款制度十分不健全，P2P行业仍有待进一步规范。

（四）交互式营销

借助互联网手段通过交互式营销，融合传统营销渠道与网络营销渠道，将金融业由“产品主义”过渡到“客户主义”，与其他金融机构共建共享开放的互联网金融平台。将不同的模式归结起来大概有专业P2P模式、金融混业经营模式、金融交叉销售模式三大类。

参考文献

[1]高学海.国内互联网金融发展浅析.电子商务，2014.

[2]邱勋.互联网基金对商业银行的挑战及其应对策略——以余额宝为例.上海金融学院学报，2013.

[3]周华.互联网金融对传统金融业的影响.南方金融，2013.

[4]赵南岳.互联网金融对银行业的冲击与机遇.西部金融，2013.

作者简介：周白雨（1992-），女，汉族，山东枣庄，硕士研究生在读，贵州财经大学货币理论与政策；罗天勇（1962-），男，布依族，贵州，教授，博士，贵州财经大学货币理论与政策。