我国银行金融效率的测度

【摘要】本文基于2010～2015年银行业统计数据，利用三阶段DEA模型，对我国商业银行金融效率进行测度。经过第一阶段和第三阶段对比显示，分离环境变量、管理无效率项和随机扰动项后我国银行效率均呈下降趋势。

【关键词】三阶段DEA 金融效率 商业银行

一、引言

近年来，我国银行业所面临的经济环境、宏观政策和市场机制发生了深刻变化，随着利率市场化改革加快，主要依靠存贷利率差获得盈利高速增长的传统模式难以为继。传统银行业必须重新审视其经营效率以实现新时代转型要求。本文在国内外学者研究的基础上利用三阶段DEA模型，分离管理无效率项和随机扰动项，以2010～2015年数据为样本，对我国商业银行的经营效率进行实证分析并提出符合我国商业银行现状的效率提升策略。

二、文献综述

甘法岭，高斌（2010）选取了两个样本区间，运用DEA模型测度了我国上市商业银行的经营效率，表明我国商业银行的效率仍然偏低。齐鸣，邓伟（2013）利用DEA模型得出，国有银行与股份制银行相比，资金筹集效率更低，而资金收益效率更高。刘健（2015）基于三阶段DEA模型，测算结果显示2009～2014年间我国商业银行的非信贷资金效率有显著提升。

三、三阶段DEA模型的實证分析

（一）第一阶段常规DEA分析

本文基于数据的科学性、可得性选取了资产总额、利息支出和员工人数作为投入变量；选取存贷款总额和税前利润作为产出指标。环境变量为人均GDP和社会储蓄率。由于传统意义上的技术效率包含了规模效率，而BCC模型的优势是得出的效率值是从技术效率中分离了规模效率后的纯技术效率值，是本文的研究目标银行效率的构成部分之一，因此本文在第一阶段使用BCC模型进行分析。

（二）第二阶段SFA模型回归

利用随机边界模型（SFA）调整投入松弛。为了剔除环境因素对银行效率投入产出的干扰，本文以投入导向为研究视角，对M个投入松弛变量进行随机边界分析，随机边界模型可以表述为：

其中，sij表示第j个决策单元的第i种投入松弛，zj=（z1j，z2j，…，zij）表示K个环境变量，βi代表环境变量估计的系数，f（zj；βi）表示环境变量对投入冗余的影响。

上表中，环境变量对解释变量的影响均在5%显著性水平上显著，说明选取的两个环境变量都能很好的解释投入变量的冗余。γ趋近于1时，表示银行投入产出效率低下的原因主要由管理无效率导致。

（三）对调整后的投入产出变量进行DEA分析

第三阶段的主要目的是将调整过的投入重新代入模型，计算在同一外部环境下各区域银行机构投入产出效率情况，具体是将随机边界模型调整过的x*ij和原始产出值带入DEA模型，利用投入产出导向下对偶形式BCC模型对效率值进行重新测算。经过第三阶段的测算对比结果如下图：

由上图可知，除了2014年的银行效率为0.822比第一阶段的0.819高以外，其他年份都比第一阶段低。说明环境变量对我国银行效率有显著影响，而且是有利影响。其中，国有银行的综合效率从2010年的0.789上升到2015年的0.842；股份制商业银行综合效率从2010年的0.767上升到2015年的0.878。说明这些年我国银行业的效率提升还是有明显进步的。纯技术效率方面，股份制商业银行从2010年的0.875提高到2015年的0.952；国有银行从2010年的0.833上升至2015年的0.904。可见在对产品创新，提高竞争力方面股份制商业银行要比国有银行做得更好。

四、政策建议

我国商业银行的竞争力对国家金融发展有着重要影响，银行效率水平很大程度上代表了我国金融效率水平，需要进一步从以下方面提升银行管理水平。

（一）完善内部管理机制

国有银行的管理效率整体上落后于股份制商业银行。纯技术效率的提升不容忽视，应该重视人才资源的质量及其优化配置，完善企业制度和管理机制，从而把内部影响银行效率的因素降低。

（二）优化股权结构

在银行业股份制改革过程中要积极引进战略投资者甚至是民营资本。使董事会成员多元化，银行经营市场化、国际化，这样才有利于提高银行竞争力，激发管理机制新活力。

参考文献

[1]刘健.商业银行非信贷资金运营效率研究——基于三阶段DEA- Malmquist模型的分析[J].上海金融，2015，（11）：91-95.

[2]邓伟，付雯雯.我国商业银行表外业务及其对传统业务的影响——15家上市银行的实证研究[J].经济管理，2014，（06）：99-107.

[3]甘法岭，高斌.金融危机下我国上市商业银行经营效率分析——基于超效率DEA模型[J].金融经济，2010，（02）：75-76.

[4]H.O.Fried，C.A.K.Lovell，S.S.Schmidt，S.Yaisawrng.Accounting for Environmental Effect and Statistical Noise in Data Envelopment Analysis [J].Journal of Productivity Analysis，17：157-174，2002

作者简介：曾令武（1989-），男，汉族，湖南常德人，硕士研究生。