我国普通家庭投资理财策略分析

王景文，姜亚洁

(长春师范大学 经管学院，吉林 长春 130032)

我国普通家庭投资理财策略分析

王景文，姜亚洁

(长春师范大学 经管学院，吉林 长春 130032)

随着我国经济快速、持续的发展以及人们经济水平的提高，我国家庭居民可支配收入得到持续增长，投资理财已经逐渐走进中国家庭的生活。家庭投资理财主要解决的是在家庭财产资金有限的情况下，通过对投资理财产品进行科学合理的配置，实现财富的保值、增值，进而实现家庭生活的目标。本文主要针对我国家庭投资理财的现状展开深入的剖析，并就其解决方式进行简要的阐述，从而为普通家庭选择理财项目提供参考。

普通家庭；投资理财；策略

人类进入商品经济社会以来，越来越懂得赚钱的重要性。实际上，如何管理资金、积累资金、运用资金也很重要。随着我国经济的迅速发展，人均家庭收入稳定增加，普通家庭财产份额及货币积蓄不断增长。如今，中国的理财时代正向我们走来，成为人们关注的热点问题。随着中国金融体制改革的深入和金融市场对外开放的加快，金融市场竞争加剧，金融创新加快，突出地表现为金融新产品、新工具的诞生。中国普通家庭的投资热情逐渐高涨，从简单的存款发展为运用股票、债券、基金、信托、保险、房产、黄金、外汇等金融工具。这些理财工具所涵盖的规模越来越大，家庭或个人投资理财成为一种时尚。

在市场经济发达的国家，个人和家庭客户成为金融业最重要、最稳定的经济收入来源，私人银行的利润约占银行利润的40%至60%。在过去的几年里，美国的私人银行理财业务每年的平均利润额都高达30%左右，远高于一般的银行业务。种种迹象说明，家庭和个人投资理财等金融业务逐步成为西方国家商业银行的主要业务。根据中国的相关统计数据，截至2002年底，国内家庭投资市场和融资市场利润达到31亿美元，未来发展前景广阔。

一、家庭投资理财的现状

(一)居民家庭经济收入差距较大

我国各地区的经济发展不平衡，造成各地家庭居民的经济收入和贫富差距很大，城乡居民之间的收入差距更为突出。金融资产、房地产投资等已经被列入很多城市居民家庭投资的行列中。对农村居民家庭来说，除了正常的消费以外，所拥有的金融消费品较少，主要投资于储蓄。城市间经济发展水平不平衡导致各家庭间的经济收入差距较大。

(二)家庭资产保值增值需求旺盛

社会经济的快速发展加大了城市家庭对资产增值的需求。如今，理财慢慢被大多数家庭接受。但是，一提到理财，他们最先想到的就是赚钱。其实，理财的根本目标是有效和适当地分配财富和收入，既考虑财产的积累，又考虑财产的安全；既要为获利而投资，又要管理和控制风险。家庭对资产的保值、增值需求旺盛，可能导致在理财上急功近利，不但不能获得收益，还会加大风险。比如，有些家庭用大半辈子的存款投资于股票市场，一些退休的老年人用他们的养老金购买股票，结果一段时间后股市大幅下跌，造成很多人深陷其中，不仅资产没有得到保值、增值，连生活质量也显著降低。因此，进行理财投资时，首先要保证家庭的正常需求，其次要对资产进行合理、有效的规划，制定可行的解决方案，不能为保证资产保值增值更快而盲目地进行投资。要合理地区分生活费用和投资资产。

(三)居民理财效率不高

中国的资本市场存在两个极端：一个是“无法无天”，另一个是“政策市”。无论是政府信息的编辑还是其他形式的驱动，都促进了股市的繁荣。但是，由于缺乏市场价值投资理念和风险意识，一旦市场下跌，都希望依靠政策解决问题。所以，债券、基金、股票、保险和其他投资工具的信誉受到质疑。信心的缺乏使人们只好选择有国家信用担保的国债和有固定利息来源的银行定活期存款。另外，从资产不减值的角度来看，人们一般选择大量的现金管理、固定收益投资等品种，这也直接导致了我国居民投资理财的效率不高。

二、家庭投资理财的对策与建议

(一)树立良好的理财观念

俗话说：“你不理财，财不理你，你若理财，财可生财”。家庭投资理财是一种主动的意识和行为，旨在不断改善生活的质量和促进家庭的发展。为了实现家庭理财收入的增值和保值，应该树立良好的投资理财观念，形成正确的投资理财观念和态度。只有多培养理财知识和对技巧的认知，才能实现家庭理财投资的目标，进而使居民财富达到最大化。

(二)掌握投资理财知识和技能

家庭理财投资者应审时度势，抓住机遇。

首先，投资理财会涉及债券、基金、股票、外汇等投资工具，要掌握每个投资工具的特点和性能，依据个人和家庭的偏好以及资产的实际情况制定个性的投资理财方案，以便最大限度地规避风险、减少损失。

其次，时刻关注国家的发展动向，家庭投资离不开国家的经济背景，宏观和微观的经济政策直接指导着宏观经济的投资绩效和市场的利润空间[1]。

最后，政府有关部门可以通过各种媒介的宣传，普及基本的理财知识。除此之外，还可以求助于专业的理财机构，合选地择适合的投资理财工具。通过学习和熟悉各种金融产品，会使家庭更了解投资理财的基本原理和过程，结合自身的优势和劣势进行谨慎的选择，避免盲目投资的现象。

(三)根据家庭情况合理选择理财产品

家庭投资理财要根据家庭的资产负债情况、收入、年龄、风险承受能力、偏好等特点，使投资理财的风险和收益达到最佳的状态，并在此基础上随时做相应的调整。在了解家庭实际状况的同时，也要了解市场，看清楚什么样的家庭适合什么样的投资。家庭生命周期分为四个阶段，投资内容和融资重点有所不同[2]。

一是家庭形成期。在这个时期，可以把剩余资金的50%用于购买股票和成长型基金，理财内容主要是合理控制消费和安排家庭建设支出。

二是家庭成长期。在这个时期，要对前期所做的财务规划进行相应的调整，使其适应家庭情况的变化。要以子女的教育费用和生活成本为关键，建议40%的投资用于股票或成长型基金。但是，要控制投资风险，如可将40%的资金用于教育基金，将10%的资金用于投资保险，将10%的资金用于家庭紧急备用金。

三是家庭成熟期。在这一阶段，家庭事业发展和经济状况通常都达到顶峰，应该有更多的投资选择。为此，建议将50%的资金用于股票，将40%的资金用于债券、定期存款、保险，将10%的资金用于活期储蓄。在保险投资上，应偏重养老保险、医疗健康保险、年金保险，并适当地投保终身寿险和意外险。

四是家庭衰退期。在这个时期，休闲、健康支出应该逐渐增加，理财规划要保守，将资金特别放在医疗保险和财产继承上。在投资的比例上，大幅减少股票投资比例，增加债券投资比例，并增加储蓄投资。建议将10%的资金用于股票，将50%的资金用于债券类投资，将30%的资金用于活期储蓄，将10%的资金用于保险投资[3]。

(四)分散风险，优化投资理财组合

在进行理财投资时，要注意分散和规避风险。风险管理相结合是最常用的理财投资手段。分散风险意味着不是将所有的资金集中于一项资产。每个家庭的风险承受能力有所不同，不同家庭的投资组合配置要考虑各自的家庭条件，不能一味地盲目跟从[4]。风险防范及规避是家庭投资理财组合规划的重中之重，节约成本是最适合的投资管理方法。风险防范和管理是一个动态的反馈过程。在不同的家庭生命周期，要制定不同的风险管理措施规划，对投资风险进行定期的评价和调整。

(五)加快金融行业改革，提高理财业务水平

随着金融市场的发展，我国通过法律法规的制定和执行对理财业务的规范和发展做了很多工作。

首先，要求从事理财业务的机构必须具备专业的财务管理能力，健全内控制度制定，符合最低资本要求。

其次，要求理财机构统一监管资金，严格执行会计制度。每个理财规划都要建立一个完整的账户、会计、报告、审计和文件管理系统，防止理财资金挪用情况的发生。

最后，要求金融机构的信息披露具有诚实性、准确性、完整性、及时性[5]。商业银行应该注意加强联合保险，为客户提供高质量的产品和一站式的理财服务。为丰富理财业务内容，提高服务质量，培育有竞争优势的理财品牌，商业银行必须在理财服务中不断推出品牌化的理财产品，开展品牌营销，留住老客户、吸引新客户、开发潜在客户。

[1]尹丽华.我国大众家庭金融投资理财趋势分析[J].现代营销(下旬刊),2017(8).

[2]徐苗.浅谈对家庭投资理财的规划[J].财会学习,2016(24).

[3]常维沪.中国普通家庭金融投资理财趋势探讨[J].中国商论,2017(19).

[4]刘颖鹏.浅析我国当前金融理财的渠道[J].时代金融,2016(33).

[5]束礼菊.浅析家庭金融理财的风险控制[J].市场周刊(理论研究),2015(12).

F832

A

2095-7602(2017)11-0044-03

2017-07-12

王景文(1968- )，男，助理实验师，从事财务管理研究。