绵阳市科技型中小企业知识产权质押融资风险评估研究

马 骉

西南科技大学

绵阳市科技型中小企业知识产权质押融资风险评估研究

马 骉

西南科技大学

实施知识产权质押融资风险评估研究是推动科技型中小企业快速发展的必要手段，也为实现大众创业、万众创新提供相应的经济扶持。本文从专利权质押视角，结合绵阳市知识产权质押融资发展的实际情况，系统分析了该地区知识产权质押融资过程中存在的风险，并对其提出具有针对性地管理对策，为绵阳市科技型中小企业知识产权质押融资工作提供建设性意见。

科技型中小企业；知识产权质押融资；风险评估

1、引言

科技型中小企业是我国技术创新的主要载体和经济增长的重要推动力量，在促进科技成果转化和产业化、以创新带动就业，建设创新型国家中发挥着重要作用，然而，科技型中小企业始终承受资金短缺的压力。四川绵阳于2012年10月起成为我省第二个获批知识产权质押融资的试点城市。绵阳是中国科技型企业的重要集聚地，辖区内分布各类科技型中小企业1000多家，所以知识产权质押融资成为绵阳中小企业耐以生存的重要途径，系统性地研究成为发展的关键所在。

2、文献综述

国内外的知识产权质押融资研究主要集中在知识产权价值评价、质押融资风险、质押融资模式、质押融资的法律问题、质押融资的其他研究等领域。

2.1 知识产权价值评估研究

Meltzer(1927)出版了《不动产评估》，这为后来的知识产权价值评估奠定了基础。Hider等人在20世纪30～40年代建立起运用成本法、市场比较法和收益法的系统程序。苑泽明，李海英，孙浩亮，王红(2012)对价值评估中受益分成率进行了研究，通过制定专家打分表，确定受益分成率的影响因素体系及权重。

2.2 知识产权质押融资风险研究

章洁倩(2013)基于商业银行开展质押融资业务的角度，探讨了风险管理的目标设定，分析了融资风险的影响因素以及运用层次分析法构建了风险评价指标体系，提出风险监控的相关建议；陈见丽(2011)提出需要实行严格的贷前调查和贷后跟踪管理，做好信贷风险评估，注重直接质押和间接质押方式的配合使用，通过第三方担保降低风险，运用知识产权质押与实物抵押捆绑的融资模式。

2.3 知识产权质押融资模式研究

丁锦希、李伟、王中(2012)归纳出了“政府外部环境推动型”、“政府行政主导介入型”、“政府辅助推动型”等3中政府管理模式。李明星等4人提出了构建“供应链专利融资模式”、推行“大数据＋金融模式”。

2.4 质押融资的法律问题研究

刘沛佩(2010)认为要围绕知识产权质押融资的内在制度不完善和外在支撑力量欠缺两点从多方面对制度进行重塑整合。邵铭(2011)提出要从“扩大知识产权质押标的的范围”、“完善知识产权登记制度”、“制定统一的知识产权质押登记规范”、“完善知识产权质押评估制度”等4方面来加强对法律制度的完善构建。

2.5 知识产权质押融资的其他研究

刘旺霞(2015)对科技型中小企业融资支持的相关研究进行了述评。林衍华(2014)，程守红;周润书(2013)任颖洁(2012)分别对上海市、广东省、陕西省知识产权质押融资的实践进行了研究。

目前从文献中可以看出，我国对科技型知识产权质押融资问题在不断关注及研究，多数学者就某一具体问题进行了探讨，但系统性的研究还不深入。

3、绵阳市科技型中小企业专利权质押融资现状及存在的主要问题

3.1 融资现状及分析

2010年10月，绵阳市“重业齿轮”成为绵阳地区首个获得知识产权质押融资企业，这也标志着绵阳市专利权质押贷款工作从2009年11月启动以来，在知识产权质押融资业务上的新突破。2015年8月，绵阳市知识产权质押贷款总金额突破2个亿，知识产权质押融资试点成效明显。从2010年初至2015年8月，对绵阳市专利权质押融资进行统计，质押企业数分别是1、2、5、7、12、11家，质押贷款金额为490万、750万、4010万、2100万、6330万、5500万。2010至今，参与知识产权质押企业数量呈上升趋势，这说明企业已逐渐意识到知识产权质押融资的迫切性以及绵阳市政府对银行、企业的各方面支持力度都在逐渐加强，在2012年质押金额出现小波峰，主要因素是“三阳塑胶”获得来自绵阳市商业银行2000万质押贷款。

3.2 绵阳市专利权质押融资资助政策及效果分析

2015年3月绵阳市知识产权局制定了＜＜绵阳市专利权质押贷款贴息资助申报程序指南＞＞，详细公布了申请专利权质押贷款贴息资助的基本条件、资料准备、申报程序、责任科室等事项。 2014年，5家企业专利权质押贷款共计2350万元，银行奖补金额为18.15万元。数据显示，根据贴息资助的具体情况，部分企业申请到资补金额。但2014年绵阳市科技型中小企业共计14家申请专利权质押贷款，可最终满足奖补条件的仅只5家。这说明新政策的下达，部分企业还未能深刻领悟到文件具体内涵，对前期申请资助条件准备不够充分，从而失去奖补机会；同时，绵阳市商业银行在配合政府实行质押融资上积极性更高，这也间接说明贷款银行种类的单一，不利于质押融资工作长期开展。

3.3 绵阳市科技型中小企业质押融资存在的主要问题

(1)企业经营能力弱

绵阳市科技型中小企业大多数还处于创业阶段，产品市场前景模糊，经营能力较弱，经营风险较大。在该阶段，即使企业拥有高价值的知识产权，贷款人出于风险规避的动机，也往往望而却步。

(2)知识产权单一化

知识产权最终都得通过产业化来实现其价值，想要实现产业化就要求企业必须拥有核心价值。目前绵阳市大部分科技型中小企业还没有相对扎实的核心技术，或者某些企业的知识产权只能保护企业核心技术的一个侧面，造成核心技术得不到充分发挥，影响价值。

(3)评估能力不足

一方面，知识产权自身的无形性、价值波动大等特征，加大了评估机构对知识产权评估的难度；同时，绵阳地区乃至四川地区的评估机构相对发达地区还存在一定差距，评估机构自身也未必能做出客观的判断来衡量核心技术的价值。

(4)知识产权质押融资制度有待完善

尽管国家有关部门制定出台了专利权、著作权、商标专用权等质押登记管理规章制度，也有了《担保法》、《物权法》等法律文件，绵阳市政府也出台了知识产权质押融资相关意见及办法。但是，总体而言，目前绵阳市在实施知识产权质押融资的相关法律、法规、操作上还不够规范，在制度建设等领域还不够完善。

(5)缺乏政策性担保机构的融资模式较为单一

绵阳市开展科技型中小企业知识产权质押融资业务以来，大多数采用“直接融资模式”，缺乏其他融资模式，这就造成风险波动较大，不利于银行放贷。

4、对策及建议

(1)加强企业的素质化建设

对于中小企业而言，企业的刚起步注定是把双刃剑，一方面企业初创期缺乏财力、物力、人力，但企业现阶段动力是相当旺盛的。企业要抓住这一优势，秉持自身企业发展原则，加强素质队伍建设，从而影响员工、影响企业，影响周围的社会环境，树立良好的企业形象。

(2)企业应加强自身核心技术研发能力

加强核心技术研发能力，其实亦是要求企业掌握转换知识产权形态的能力。企业应该努力将单一形式的知识产权开发成具有企业特征的核心技术，从而保证核心技术在评估时取得高价值融资。

(3)完善评估机构评估能力，采用合理的评估方法

评估机构应优化评估成员结构，不能为了节约成本而忽视评估细节。在实际操作上，评估机构要选拔跨学科、跨部门、跨单位的评估专家来权衡知识产权的价值，并可以通过因子分析来构建专家打分表，衡量权重以及找出影响因素体系，从而增强评估价值的公信度。

(4)完善知识产权质押融资各项制度，进一步推广质押融资保险业务

目前全国已推出如专利执行保险、侵犯专利权责任保险、知识产权综合责任保险等保险，而且大多数都是保险基金来源于国家财政注入。所以绵阳市政府要鼓励绵阳市科技型中小企业购买保险，减少质押风险。

(5)构建创新性的融资模式

绵阳市政府要鼓励科技型中小企业从单纯的直接融资模式形式中走出来，广泛推行间接融资模式，吸收质押融资发达地区的优秀经验，结合绵阳市企业发展的具体情况，去制定更合适企业发展的融资模式。同时可借鉴“供应链专利融资模式”、“大数据＋金融模式”等实现绵阳地区创新性模式快速发展。

5、结束语

科技型中小企业是我国技术创新的主力军。而绵阳市作为中国科技城，又刚刚才成为“国家级”知识产权质押融资试点城市，其机遇和压力是同时存在的，如何走出具有绵阳式知识产权质押融资道路，成为绵阳市突破瓶颈的关键所在。本研究表明，只要政府、企业、银行、评估机构齐心协力，改善自身不足，提高效率，一定能找到捷径，开创绵阳市科技型中小企业知识产权质押融资工作的新篇章。

[1]陈见丽.中小型科技企业知识产权质押融资的风险控制[J].经济纵横，2011，07：113-116.

[2]丁锦希，李伟，王中.知识产权质押融资激励政策研究——基于北京贴息模式的实证分析[J].科技进步与对策，2012，21：94-98.

[3]章洁倩.中小型科技企业知识产权质押融资风险管理——基于银行角度[J].科学管理研究，2013，02：98-101.

上接(第1 2 8页)同地区的消费者销售和提供服务，这样不仅拓宽了资金的收益渠道，同时也可以减少管理成本和冗余。第四，商业保险的保障范围更广，产品更为丰富，因此其保障措施也跟更为灵活，能迎合不同发达层次地区的需求。此外商业保险具有较强的灵活性并且可定制，可以适应不同的保障需求，商业保险可以适应不同地区、年龄、性别、收入层级，同时根据个人不同情况选择适合自身的缴费年限和缴费水平。最重要的是，党和国家对农村的支持政策为农村商业保险的发展提供了良好的环境，近年来，城乡收入差距问题正逐步改善，保监会2007年发布的《保险公司养老保险业务管理办法》也为农村寿险市场发展提供了政策支持和导向。

但是就目前而言农村商业寿险的发展仍有不足：第一，商业保险供给主体较少，市场缺乏竞争。当前大部分商业保险企业的主要市场仍然扎堆城镇，进驻农村商业保险的企业较少，这造成农村地区在网点、农村商业保险产品、保险服务等各方面的不足。同时，因市场竞争不充分，导致产品设计和费率、代理人管理、保险服务不完全符合我国农村的实际情况。此外，由于农村居民居住较为分散，农村人口受教育程度相比城镇较低等问题，都增加了保险公司在服务和业务的开展中的成本。因此商业保险公司从内在就缺乏进驻农村市场的动力，外在又有诸多阻碍，导致农村商业养老保险事业发展缓慢，没有成效。

大力发展农村地区商业养老保险是大势所趋，既能减轻社保和财政的压力，又可以丰富农村居民的保障方式、完善保障层次，还可以提高农村居民的生活水平。因此在宏观层面上需要政府进行正面的宣传加强农村地区居民的保险意识，进一步加强和完善法律制度和相关支持政策，树立正确的保险理念和保险行业形象，创建一个适合农村商业保险充分竞争和发展的良好环境。

参考文献：

[1]赵耀，任福姣.中国农村养老体系探讨[J].山东行政学院山东省经济管理干部学院学报，2007，(2)：15-16.

[2]陈韦潮，毛超.“新农保”实施背景下商业保险发展研究 [J].科技创业月刊，2011，(7)：9-12.

[3]王辉.我国农村寿险认知现状分析及发展建议[N].中国保险报，2008-10-31(2版).

[4]徐静.发展商业养老保险完善农民社会保障体系[J].浙江金融，2008，(6)：17-18.

[5]王瑞.新型农村社会养老保险制度的建立[J].现代企业，2011，(8)：25-26.

[6]白洁.王积田.浅谈“新农保”政策下的农村商业养老保险发展途径[J].中国证券期货，2011，(10)：15-18.

作者简介：

柴晓舟，出生年月： 1986年7月，性别： 女，民族：汉族，籍贯： 浙江慈溪，职称：中级经济师，学历：本科，单位： 中美联泰大都会人寿保险有限公司，研究方向：金融学

马骉(1991—)，男，汉族，四川绵阳人，西南科技大学经济管理学院硕士研究生，研究方向为企业知识产权。

“西南科技大学研究生创新基金资助”、“Supported by Postgraduate Innovation Fund Project by Southwest University of Science and Technology”(16ycx054)