基于DEA的我国主动型股票基金绩效及其影响因素分析

吴绿叶

[摘要]伴随着我国股票市场不断地丰富和完善，我国基金业迎来了新的发展时机。主动型股票基金以战胜市场为目标，受到追求更高收益的投资者的广泛关注。本文运用传统DEA模型计算出我国主动型股票基金2012到2014年的效率值，并进一步利用T0hit模型对我国主动型股票基金绩效的微观影响因素进行回归分析，最后得出了基金成本利润率、选股能力和选时能力同主动型股票基金绩效呈显著正相关，而基金资产总值和持股集中度对主动型股票基金绩效具有显著的负影响的结论。