企业集团的财务控制体系研究

佳木斯大学　赵朔



企业集团的财务控制体系研究

佳木斯大学赵朔

摘 要：本文首先对企业集团财务控制产生的原因进行了理论上的阐述，继而对集团控制的几种模式，以及企业集团选择管理控制模式的几大影响要素进行了分析，从而说明企业集团如何根据自身情况，选择适合自己企业特点的管理控制模式，最后概述了企业集团财务体系的构建。

关键词：企业集团 财务控制 子公司

对于拥有众多子公司的企业集团，财务控制是维持整个集团良好运转的一个重要条件，很多时候，这甚至是决定企业成败的关键因素之一，因此，针对企业集团财务控制体系的研究具有十分重要的现实意义。

1　企业集团的财务控制概述

1.1企业集团财务控制的内涵

企业集团财务控制体系指的是企业集团母公司运用适当的手段或方式对企业集团内的子公司的财务活动进行有效的管理，以控制财务风险，防止发生财务风险的一种管理方式。随着集团企业规模的扩大，子公司数量的增加，集团企业与子公司之间由资本进行维系的这种层级关系链越来越长，控制力随着层级的增加而减少，因此，设计出适合企业自身情况的切实有效的财务控制体系，对集团企业的发展至关重要。

1.2企业集团财务控制的目的

为了能够对子公司进行有效的管理，企业集团往往都是通过财务手段来进行控制。这一手段就是利用一些财务控制来管理各个子公司。可以使各个子公司都有一个良好的发展，同时还能够推动集团企业的进一步的提高。同时，使用这一方法还可以帮助企业解决很多的问题，比如防止违反国家的法律法规，加强集团的统一运行，提高利润效率，以确保公司拥有良好的财务。

1.3企业集团财务控制的特征

1.3.1财务控制以资本为纽带维系

在企业集团这种组织形式中，维系集团母公司与子公司之间关系的纽带就是资本，母公司以资本的形式投资于集团其他成员单位，产生诸如子公司、孙公司这样的形式，成为子公司的股东。子公司还可以继续通过资本投入投资给其他子公司，集团内的所有公司均是以资本为纽带进行维系的。资本在纵向结构上不断延伸，同一时间里，由于众多的结构层次、有很多不同的部门。这就会使母公司不能够及时管理其下属的各个子公司。相对于集团公司，每一个成员单位都会有一定的独立性。这些公司拥有自己的运作方式，为了最大限度地发挥自身的优势，获取更多的利益，集团母公司基本上是不会插手其下属的业务的。而现在企业的发展非常迅速，这就会出现财务信息量巨大，有可能对集团的发展带来问题。

1.3.2财务控制目标是为实现企业集团价值的最大化

企业集团为了能够和谐统一母公司和子公司的集体经营效益，就必须要对财务进行总体的控制。这样有利于整个公司集体利益和价值的实现。详细地说，企业集团为了最大化的利益和对下属公司的管理，所以就会采用财务控制。其次，财务管理可以从公司的主体高度和全局出发，对企业集团的良好经营和管理起到重要作用，也可以使企业获得巨大利益。如果企业集团确定了其财务目标，那么，母公司就会要求下属公司遵循一个共同的财务，并且要积极地进行下去。公司集团收入主要是通过其分公司中的效益而来，因此，公司各级实现这一目标，是依靠收入共享的方法。

1.3.3财务控制的主体和客体都具有复杂性

在集团企业的财务控制体系中，集团母公司是财务控制的主体，下面的子公司、孙公司们是财务控制的客体，两者都具有一定的复杂性。由于企业集团是由众多子公司组成的联合体，每个子公司又是一个独立的法人单位，整个集团公司是很多法人单位的组合体，无论从管理层级来看，还是资金层级来看，都具有相当的复杂性。由于企业集团具有跨行业、跨地域和多元化经营的特点，各个子公司在经营范围上也具有多元化的特征。而这种复杂性就加大了企业集团财务控制的难度。

2　企业集团财务控制的现实需要

2.1信息不对称

信息不对称是（metricniofmratoin）指参与双方对有关事件的知识或概率分布的把握程度不同，某些市场参与者比其他市场参与者拥有更多的有关某些事件的知识或概率分布。换句话说，某些参与者拥有信息，但另一些参与者没有拥有信息或只拥有部分信息。企业集团和子公司之间便存在这种信息不对称的问题。企业集团由于这种资本维系的关系随着纵向深化而对子公司的信息掌握越加不足，而子公司对自身经营情况了如指掌，也就导致了这种信息不对称的产生。

在这种信息不对称的情况下，只有设计一种有效、合理的企业集团财务控制体系，才能达到财务控制的目标。

2.2逆向选择

签约前交易双方信息不对称，就可能导致逆向选择。企业集团与子公司之间关系的本质是委托人和代理人之间的关系。委托人和代理人之间存在这种信息不对称的问题，代理人相比委托人掌握着更多的信息，因此，这种信息不对称会产生逆向选择的情况。

3　不同发展时期财务控制模式的不同

企业集团在不同的发展阶段呈现出不同的企业状态，不同的时期企业的经营策略不同，相应的，在财务控制方面，也需要根据企业的发展策略进行调整。企业集团在不同的发展战略时期，其对应的财务控制模式是不同的。

3.1稳定发展时期

在企业发展壮大达到成熟阶段，企业处于发展稳定的时期，企业采取防守型的经营战略，在稳定型战略发展时期，母公司必须对整个集团的投融资能力从严把关，从而对整个企业集团的资金流入提供保障，而对资金运行方面的权利可以适当下放，即对子公司在重大经济决策方面采取集权制管理，以保证企业经营的发展方向，而对子公司的日常经营权则采取分权制管理。

3.2企业扩张时期

企业在初期发展迅速的时期，需要提高企业的管理效率，从而更快速地占领市场，这就需要整个企业集团的经营模式更加灵活，从而实现企业扩张的目标。这一时期应积极鼓励子公司开拓外部市场，这时应该对子公司采取分权制管理，让子公司在企业经营上具有更多的灵活性，减少不必要的审批，提高效率。

3.3企业收缩时期

在企业集团收缩时期，由于这个时期的企业集团一般面临着较大的外部压力，因此，需要对子公司采取高度集权制管理，从而有效降低企业经营风险，避免过度分权带来的财务风险。

4　企业集团财务控制体系的完善

4.1提高公司经营结构

虽然企业集团及其子公司拥有隶属的关系，但在法律上，母子公司都拥有自己的独立法人，并且他们都是平等的。这种隶属的关系是所有者与管理者、母公司和子公司。因此，对其子公司的管理与控制，必须要根据《公司法》等法律法规的规定。子公司是一个独立经营体和对自己负责的独立单位。为了提高企业集团价值利益的目标和加强财务控制，母公司可以利用产权关系对其下属公司的生产发展进行管理。

企业集团及其子公司是以资本作为纽带维系，在进行财务管理的控制方面，基本要求是公司要有合理的法人结构。一是确定母公司对子公司的控制地位。母公司是控股的一方，一定要在股东大会上得到认可，才可以进入子公司的董事会。利用这一方式，企业集团才能够拥有对子公司一些重大问题的决策权，比如对一些重大的发展方向，对子公司管理者的任命和调离，还有生产和管理的原则，拥有对关键人员和其他重要决定的最后决策权。二是公司章程是现在公司治理的重要组成部分，公司中的公司章程是管理者非常重要的经营规则。在公司章程里，必须明确股东大会、董事会与管理者之间要进行合作，明确他们的职责和权限。比如，公司的投资决策、解散合并等需在在股东大会上决定，财务制度的制定以及对利润分配都是由董事会来决策。管理者只有每天生产经营管理权利，以及董事会允许的审批权限和其他财务权限。

由此可知，一定要加强企业集团的管理结构，才可以把集团内部的财务管理的更好。这样才能够让企业集团对其子公司有一个合乎法规的财务控制。

4.2改善财务体系

财务体系是一个一般性的企 业法律、法规和指导方针，它可以为解决问题提供指导。母公司及其子公司的关系是比较复杂的，利用一定的制度管理是一种非常必要的管理方法。所以，企业集团一定要有统一的财务系统，还要有具体的规范子公司财务的行为，并明确企业集团的应对处理方法和步骤。加强对子公司财务决策的审批，这样就可以对子公司的财务控制进行管理。

集团建立一个一体化的内部财务体系，这是其进行合理财务控制的先决条件。企业集团财务制度的一大特点就是要将集权和分权合理的协调，还需要对其一些重大的发展方向和决策有明确规定。

4.3完善内部审计制度

内部审计是企业管理中非常重要的一部分，而其在大型集团里显得更为重要。所有者对运营者有一个合理的评价是公司治理中非常重要的部分。对子公司进行内部审计，正是给运营者一个准确的评判。它与外部审计相比，能够及时防范经营风险。为了能够保证信息的公平性，企业集团应该经常进行内部审计，激励经营者努力进取，保证股东的利益获得更多。内部审计是企业对内部财务控制最后的一种方法，合理而又完整的内部审计制度能够让企业对其下属公司进行良好的管理，这样会使公司快速的发展。所以，内部审计制度是现代公司运营中必不可缺的一部分。

5　结语

综上，我们对企业集团对子公司的财务行为控制研究最终指出了完善企业集团财务体系建设的三个途径：完善公司法人治理结构、完善集团财务制度、完善企业集团内部的审计制度。当然，提高企业集团的财务控制水平还需要更多有益的探索，需要在企业经营发展过程中不断地总结。

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中图分类号：F275

文献标识码：A

文章编号：2096-0298（2016）04（c）-035-03