以万能保险为例探析保险发展与消费的关系

冀星宇 张泽南 赵星铭

摘要：为了分析保险与消费的内在联系，本文首先描述保险消费现状，接着分析保险深度险深度、密度与恩格尔系数、CPI的走势的具体联系。通过详细介绍万能保险的发展趋势和万能保险巨大的发展前景，反映了保险与居民生活息息相关，进一步指明了保险行业在我国巨大的发展前景。

关键词：保险消费 保险深度 保险密度 万能保险

一、引言

2015年 8月13日国务院颁布了《关于加快发展现代保险业的若干意见》，党中央国务院正式把发展现代保险业放在经济社会发展整体布局中统筹考虑，这不仅标志着保险业终于登上经济舞台，蓄势待发，更意味现代保险业发展的黄金时期已经来临。其次，面临我国经济增长率降低的大趋势，结构调整的步伐将加快，保险业作为第三产业势必将发挥重要作用。同时，经历经济新常态的中国，消费已然超越投资、出口成为拉动经济发展的强大动力。因此，研究人们在经济生活一般消费中保险消费的发展状况、优势险种，并探索相关保险指标与其他经济因素的内在联系，将有助于深入发掘保险业的社会效益以及良好的经济效应。

早在公元前2000年，在古巴比伦与埃及，人们就萌生了对付灾害事故的保险思想和原始形态的保险方法。到今天，瞬息万变的21世纪，保险作为第三产业对处于经济结构调整时期的中国具有重要的战略意义。随着中国经济进入新常态，经济增速放缓进入稳增长阶段，投资和出口对经济增长的促进趋弱，拉动消费成为经济转型的重中之中。值得关注的是保险作为一项重要消费，以其低风险、稳定现金流、保值等优点越来越受到为人们投资理财的首选。

二、中国保险消费现状介绍

2015年保险业继续保持强劲势头，全国保费收入2.4万亿元，同比增长20%。保险业务高速增长，得益于万能险的快速发展，保户投资款增加7647亿元，同比增长95%。险资平均投资收益率为7.56%，为近八年最高值。保险公司预计利润 2823.6亿元，同比增长38%。在中国经济增速放缓的背景下，保险业的这一佳绩显得尤为亮眼。

此外，不可否认经济发展极大的推动了保险消费。2015年我国全年国民总收入达到了673021亿元，预计2020年，我国人均GDP可以达到美国的1/3。从城乡居民消费结构看，城乡居民恩格尔系数持续下降且进一步趋同，已经属于国际公认的富裕型消费结构。因此，在基本解决第一层次的温饱问题之后，人们开始着眼于更高层次的消费需要。随着人们所拥有实物财产的增多、对自身健康的关注、理财投资理念等的潜移默化，保险所具有趋利避害、防范风险的作用正好弥补了这片需求缺口，经济发展无形的促进了人们的保险消费行为。

2015年央行连续4次降息，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%也对保险消费产生极大的推动力。银行利率对保险心理的影响主要体现在投资型的保险消费方面，利率和投资型的保险消费之间具有负相关的关系且银行储蓄和投资型的保险商品具有一定的替代效应。投资型的保险消费者会在保险和储蓄之间进行比较权衡，降息的投资环境从一程度上吸引更多人关注保险的投资保值功能。

三、保险深度、密度与恩格尔系数、CPI的走势

伴随经济的发展与金融市场改革的进程，我国保险业进入了蓬勃发展时期，即将迈进第十三个五年计划这个历史节点。如图一和图二，近五年来，人民的生活水平有了进一步的提升，全国保险深度继续稳定上升，增速平缓最高达3.59%。保险密度也有了上升的势头，增速加快，从2011到2015年增加了704.49元人民币。消费者价格指数与城镇居民恩格尔系数呈进一步下降趋势，且相比较下城镇居民恩格尔系数降幅更大达到5.7%，消费者价格指数呈平缓向下的趋势。恩格尔系数与CPI的下降趋势意味着，居民将有更多的实际可支配收入用于消费且物价趋于稳定，这为保险消费的提升营造了一个良好的市场环境，为保险深度、密度的稳步上升奠定了扎实的基础。

保险深度、深度与恩格尔系数、CPI的相反变化趋势从侧面反映了近五年我国保险业不断的成长壮大，但从全球宏观来看，2012年发达国家保险市场的保险深度已达12%，而保险密度方面，早在2007年，就已达到2000-3000美元，而我国保险密度2015年最高只达到了271.77美元。由此可见我国保险业与发达国家还存在一定差距，具有很大的发展空间和潜在的市场。

纵观全国的保险行业趋势，细化到地区的保险深度、密度，我们可以进一步把握河北省的保险的发展前景。河北省2015年保险深度为3.9%，同比增长率，保险密度为1575.22元/人，同比增长率达到24.38% 。河北省保险深度高于全国平均水平，保险密度相较于全国水平略低。鉴于我国目前保险行业地区差异较大，河北省的保险深度和密度分别处于全国省市中下游水平，由此可推断河北省保险业的发展空间较大，市场前景广阔。

四、从保险消费角度来看万能保险

1979年，世界上第一款万能保险在美国应运而生。在中国，从2000年万能险横空出世到成为了近年保险市场的中流砥柱经过了整整十五年的历练，万能保险在中国已经经过了若干年的发展，保险监管部门为此出台的各项有关万能险的法律法规显示出政府对万能险的监管正朝着更加规范的阶段迈进，可以说万能保险在中国保险市场的发展正面临着历史最好的机遇。万能险作为2015年保险市场的主流产品对促进保险业务的高速增长起到了极大的推动作用，伴随着寿险行业调整、理财市场的回暖，居民理财趋向稳健，由于缴费灵活与保障可调等特点，万能险再度受到市场青睐。截至11月份，河北平安智盈人生万能险累计实现规模保费33419万元，同比增长19%。

据统计，2013年全国余家人身险公司中，除中国人寿外，大中型寿险公司的万能险保费占比约为两至三成，有近三分之一的中小险企万能险比重直接超过50%，甚至更高。在河北省内其他寿险公司保险产品中万能险也占有相当大的比例。业内人士指出，万能险热销撬动了河北整个寿险市场的消费。截至11月份，全省保险市场寿险总保费收入为430.5亿元，同比增长23.5%。

万能保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。万能保险除了同传统寿险一样给予保户生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资账户内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资账户资金的业绩联系起来。大部分保费用来购买由保险公司设立的投资账户单位，由投资专家负责账户内资金的调动和投资决策，将保户的资金投入到各种投资工具上。对投资账户中的资产价值进行核算，并确保投保人在享有账户余额的本金和一定利息保障的前提下，借助专家理财进行投资运作的一种理财方式。

随着中国老龄化趋势的加重，万能保险迅速充斥于我们身边，这离不开其人性化、鲜明的优势特点。保单功能，保障有保底收益率的投资。其次保费缴纳，可追加保费，缓缴保费。投资账户是通过单独的投资账户，收益来源于投资账户所得但有保底收益率。在保险金额方面，投保人可根据不同的时期自主调整。身故保障为保险金额加账户的现金价值，投资风险为投保人承担保证利率以上的的投资风险。

2015年万能险保费收入占比高达97%，是规模增长的主要驱动力。在去年股市暴跌、投资者被悲鸣淹没之时，华夏人寿高调发布“为国护盘”声明，表示已经大举建仓，押注A股。高举“为国护盘”旗号的华夏人寿异军突起，借用此举迅速站上舆论风口，与安邦人寿、富德生命人寿一道成为中小险企逆袭的又一代表。华夏人寿作为个中典型，万能险是其主打产品。数据显示，2015年该公司规模保费为.13亿元，同比增长122.94%。

这些投资型保险在我国的快速发展，反映了我国人民保险意识的新改变，百姓个人的投资理财向多样化、多元化发展，即将人寿保险也作为一条新的投资渠道，从而达到人身保障与理财投资双管齐下。万能保险所带来的不仅仅是保险消费上的新增长点，而且华夏人寿运用资本的力量为国护盘，为中国的企业上了精彩的一课，我们看到了保险背后所深含的社会效益，未来对于河北省，于中国保险业任重而道远，中国梦正在起航。

参考文献：

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