论融资性售后回租业务的账务及税务处理

黄秋玲

摘要：新时代竞争发展形势下，融资性售后回租是一种新型的融资方式，备受企业青睐，并且在长期资产融资、优化资产负债结构、盘活固定资产、税收纳税筹划等方面有着独特的优势。本文从融资性售后回租概念入手，重点阐述了相关的会计处理及其产生的财税效应，积极探索促进融资性售后回租业务更好更快的发展。

关键词：融资性售后回租 财税效应

当前，在国务院的高度重视和政策的支持下，融资租赁业务得到前所未有的发展机会和空间，全国租赁公司如雨后春笋般地涌现出来。融资租赁业务尤其是售后回租业务因其业务简单、操作容易、风险小更是倍受亲睐，发展迅速。

一、融资性售后回租概念

20世纪90年代以来，融资性售后回租在我国也得到了充分的发展，但截止目前，我国对融资性售后回租尚无统一的定义，在正式的官方文件中涉及到融资性售后回租定义的主要有以下三份文件：第一，财税[2010]13号文：将融资性售后回租业务定性为一种回租行为，即承租方将已经出售的资产又从该融资租赁企业租回，往往当时承租方在出售该资产时，就是坚持以融资为目的，出售的企业也都是经批准从事融资租赁业务的企业。承租方出售资产时，资产仍然符合收入确认的条件，因其本身并没有将资产的所有权转移，资产自身所有权有关的风险和报酬也没有转移，所以出售的资产仍然属于企业。第二，财税[2013]106号文：强调了融资性售后回租的行为是以承租方融资为目的，出售的对方必须是经过从事融资租赁业务的企业，并且在后续的活动中通过回租，能够将该资产租回的业务活动。第三，《金融租赁公司管理办法》（中国银监会令2014年第3号）：本管理办法所述的售后回租业务，主要指承租人能够将出租的自有物件，在以后期间通过与出租人签订融资租赁合同将其租回，出卖给出租人的同时又从出租人处租回的融资租赁形式，这种方式的出售体现出承租人和供货人为一体的特点，是比较特殊的融资租赁方式。

上述定义中无论文字如何表述，都体现出融资性售后回租的业务本质即卖主通将资产出售后又将该项资产从买主租回实现了融资的目的。通过售后回租安排，资产的占有权、使用权和控制权能够被资产的原所有者享有，在此前提下，能够将该资产从固定资本逐渐转化为货币资本。整个资产出售过程中，原先依附于资产本身的全部报酬和风险，以及资产所有权，并没有真正的完全转移。

二、融资性售后回租的会计处理

融资性售后回租业务主要涉及到的相关业务包括：将资产出售时的收款，回租时如何进行确认，租金的支付方式，折旧计提方法的采用，资产租赁到期的处理。这些都需要进行会计的相关处理。因此，融资性售后回租主要采用了实际利率法，将资产进行逐步摊销有关的融资费用。下边主要是进行实例说明，该售后回租业务承租方的会计处理方式。

[例]2011年1月1日某公司就是采用融资租赁的方式将一架飞机以5800万元的价格出售，当时出售给的金融租赁公司时该飞机的公允价值为5900万元，计提的减值准备上并没有及时处理，进而通过后期细致的谈判，承租方共计支付该融资租赁公司的相关费用共计244.32万元，其中包括公司支出的差旅费、手续费等。2005年12月31日该公司的账面固定资产飞机，其价值为10000元，剩余率为10%，在规定的折旧方法中使用直线法，折旧金额已经达到了4 000万元，账面净值为6000万元。2011年1月1日至2015年12月31日，是合同中约定的起租日，该合同设定的年利率为6.9%，直到租赁期届满时，该公司应该每年实际支付的租金1400万元，并且能够在回租时仅仅以1万元的价格将该飞机购回，后期的修理、保险等费用全部均由航空公司承担。

（一）出售收款的核算

在收款环节，会计处理上并不进行销售收入的确认，该业务出现的售价和账面价值之间的差额，应该确认为递延收益，在折旧科目下进行合理的调整。例如列举以下会计分录：单位万元

[项目＼&借记＼&贷记＼&在固定资产清理时：＼&固定资产清理

6 000＼&固定资产10 000＼&累计折旧4 000＼&＼&处置后确定费用：＼&银行存款5 800＼&固定资产清理6 000＼&递延收益———未确认售后回租收益 200＼&＼&]

（二）回租确认的核算

回租时会计处理上，收入的确定要依据租赁日资产的公允价值，以及最低租赁付款额现值两者，进行比较，通过合理的比较选择来确定入账价值，最后再加上初始直接费用来计入。将两者之间的差额计入未确认融资费用，主要应该关注的是租赁付款额科目，还有公允价值或最低租赁付款额科目，将两者的数额进行比较，看两者孰低，租赁期的摊销应该严格按照实际利率法摊销，并计入当期损益。

案例中该企业的相关指标计算如下：首先计算出最低租赁付款额，再次是最低租赁付款额现值，本例中两者数额为1 400×5=7 000万元，1 400×（P/A，6.9%，5）=5 755.68万元。小于公允价值5 900万元。最后能够计算出租回时的入账价值=最低租赁付款额现值5 755.68 万元+直接费用（手续费、差旅费等）244.32 万元=6 000万元。会计分录为：

[项目＼&借记＼&贷记＼&最后确认会计分录：＼&固定资产———售后租回固定资产 6 000＼&长期应付款———应付融资租赁款 7 000＼&未确认融资费用1 244.32＼&银行存款244.32＼&]

（三）支付租金的核算

本例中要按照实际利率法确认当期损益，特别是承租人要严格按照合同的约定，将约定的方式进行支付租金，合理计入未确认融资费用。本题中将用分录进行列示各期应分摊的融资费用如表所示：

[项目＼&借记＼&贷记＼&确定长期应付款分录：＼&长期应付款———应付融资租赁款 1 400＼&银行存款1 400＼&＼&确认为未确认融资费用：＼&财务费用397.14＼&未确认融资费用397.14＼&]

以后各期根据表1依此类推，账务处理同上。

（四）计提折旧的核算

折旧方法的选择来看，融资租赁资产折旧的计算，其入账价值要考虑到售价与账面价值之间的差额，准确计入递延资产进行处理，可以参照固定资产核算。并且进行合理的调整后再进行折旧费用的合理计入，折旧的分摊要严格按照租赁资产期限进行。本题该飞机使用年限5年，净残值率为10%，得到的每年折旧费用为1 080 （万元），通过6 000×（1-10%）/5=1 080 （万元）计算得出。该飞机售价和账面净值之间的差额为200万元，通过将近5年进行平均摊销，将差额能够计入递延收益，每年可以摊销40万元，作为折旧费用的调整。

[项目＼&借记＼&贷记＼&最后确认会计分录：＼&制造费用1 080＼&累计折旧1 080＼&制造费用40＼&递延收益———未确认售后回租收益 40＼&]

（五）租赁期满的核算

租赁期满可以共计付出五年的款项7000万元，得到每年应该支付租金1400万元，长期应付款———融资租赁科目清0。期间通过递延收益科目可以调整折旧，五年间可以共结转200万元，每年结转40万元递延收益作为调整，同样递延收益———未确认售后回租收益科目结0。出现的原账面价值与最低租赁付款额现值之间的差额为1244.32 万元，将1 244.32万元的未确认的融资费用结转至财务费用科目。最后购回售后回租的飞机仅仅支付1万元的名义价款。

[项目＼&借记＼&贷记＼&最后确认会计分录：＼&固定资产6 001＼&固定资产———融资租赁固定资产 6 000＼&＼&银行存款1＼&]

三、融资性售后回租的财税效应

（一）长期融资方面的效应

1、获取了长期资金

长期融资其优势是售后回租方面优势明显。本身具有期限长的特点，而且此功能是首要功能，能够决定融资方获取了长期资金。

2、降低了融资成本

由于所得税扣除的规定，根据所得税法的规定，融资成本是可以在税前扣除的费用，这样往往会出现税盾效应，形成融资成本低于股权融资的现象，但在法律上，其标的物仍在融资租赁公司中，风险相对较小，所以融资利息比长期贷款低。

3、业务办理方便快捷

售后回租的业务现阶段办理起来较为方便，因为其融资租赁公司管理层级较少，决策链条也相对较短，程序较为快捷，因此，融资租赁公司可迅速放款，售后回租业务办理起来方便快捷。

4、租金支付方式灵活

根据企业具体的资金状况、营业周期、经营业绩等，租金金额、支付方式在合同中进行约定，而不是限定定额、定期等形式，这样，售后回租的租金支付方式显得灵活多变，以便更好地满足企业的实际需求。

5、有权享有低价回购

在正常时期内，企业可以采取非常低的名义价格，回购资产，升值资产和提升剩余收益的回报。

（二）优化资本结构方面的效应

通过售后回租可以进行资本结构的优化升级，例如运用财务杠杆，可以帮助资本结构优化调整，将售后回租方的资本结构进行优化升级，最终企业的资产收益率将会得到全面提升，这样能够帮助企业进行有利的市场分析，能够获得有利的市场份额，售后回租业务是将资产账面价值作为基础进行交易，不仅仅扩大了企业资产的规模，同时又增大了长期负债规模。此情况还可以扩大了财务杠杆，提高了企业资产负债率，往往是在资产收益率不变的情况下，转变净资产收益率的数值，通过其改变资本市场的信号，并且传递有利的市场讯息。

（三）降低企业税负方面的效应

在在收入确定时，国家税务总局规定承租人将销售收入不确定为收入，租赁资产仍按照原销售前的原账面价值计折旧，在租赁期间内承租人可以部分支付部分融资利息，同时，可以减免财政支出、实现税收减免。在税法上，根据其规定售后回租的资产行为，不征收营业税，也不征增值税。收入上不应该确认为销售收入，2013年8月1日起实行的营改增中，也将有形动产租赁业务纳入到增值税范畴内，税率17%，因此，如果售后回租业务和长期贷款业务在5年内各有1000万元，利率均为10%，结果就会导致售后回租和长期贷款每年都需支付100万元利息，因此，开具的发票金额的计算公式是100/1.17×0.17=14.53万元，须具备开具增值税专用发票的资格，这是售后回租业务应该给融资方开具的发票金额，因此，一般纳税人可以享受抵扣增值税进项14.53 万元的优惠，该公司五年间能够一共可抵增值税72.65 万元。所以，售后回租减轻企业税收负担，节税效果明显。

融资性售后回租是一种特殊的、越来越受企业欢迎的融资模式，它能够牢牢地掌握了资产的使用权及收益权，这种方式还能够长期稳定生产经营所需的资金。售后回租能够紧紧帮助企业抓住企业所有权，在资产负债结构的调整上进行合理的优化，运用好财务杠杆率，才能从根本上改变净资产收益率提高企业的每股收益，将其最终能够将资本运营成为企业强有力的工具。

参考文献：

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[2]李永强.融资性售后回租财税效应与会计处理[J].实务与操作，2014·07·14 期，25

[3]王玉娟.融资性售后回租中承租方的会计处理和纳税调整[J].中国农业会计，2014—2，46