前海微众银行：中国互联网金融的破冰船

魏雅华

（作者为陕西电视台新闻频道《今日点击》专栏财经评论员）

深圳前海微众银行的优势

2015年1月4日 ，李克强总理在深圳前海微众银行敲下电脑回车键，随即卡车司机徐军就拿到了3.5万元贷款，这是微众银行作为国内首家开业的互联网民营银行,完成的第一笔放贷业务。2015年1月20日国家统计局发布的《2014年中国经济年报》中，将深圳前海微众银行的出生，列为发生在这一年的中国经济改革开放的重大事件之一。

一家银行的开业，之所以如此强烈地吸引到举国关注的目光，是因为这家银行的身上集合了太多的概念。

第一，它是一家民营银行，虽然并非中国第一家，但却真的很新鲜。因为虽然国内已经呼吁了几十年，可直到2015年前，尽管中国已经有了上百家股份制银行，不再是五大国有银行的一统天下，可真正意义上的民营银行只有民生银行一家，其余的都是国有控股的商业银行。在民生银行之后，无数家民营银行在申请待批，可到现在为止获准的也只有包括深圳前海微众银行的五家银行。可见，国家在这件事情上是多么地如履薄冰，慎之又慎。

第二，它是一家真正意义上的互联网金融银行，是为中国互联金融领航的一艘破冰船。需要说明的是，前海微众银行不同于近两年大量涌现的、野蛮生长的P2P平台，而是一家真正的银行，实力雄厚，拥有30亿元的注册资本金，如同一艘承载着上百架战斗机的航空母舰。它的出资人是互联网大亨“腾讯”，因此前海微众银行是一家实至名归的“互联网金融”银行：它没有在大街上占据着黄金地段、气派而豪华的实体门店，没有物理网点和柜台，获客、风控、服务都会在网上完成。更神奇的是，它是通过人脸识别技术和大数据信用评级发放贷款。 马云说，一家企业能走多远，取决于它与互联网结合的深度。可以想象，前海微众银行有着广阔的未来。

前海微众银行主要经营模式是针对目标客户群的需求，通过充分发挥股东优势，提供差异化、有特色、优质便捷的存款、理财投资、贷款、支付结算等服务，全力打造“个存小贷”特色品牌。未来将以普惠金融为目标，致力于服务工薪阶层、自由职业者、进城务工人员等普罗大众，以及符合国家政策导向的小微企业和创业企业。微众银行具有自身特色的科技平台，可将各类信息科技和生物科技充分运用到产品、服务和经营管理的各方面，从而显著提升客户体验、降低业务成本。此外，前海微众银行还将在建立数据和先进分析以增强核心竞争力、深刻了解和满足客户需求基础上，构建更全面的风险管理机制。在此之前，在中国还从没有出现过这样经营模式的银行。

2015年1月18日，中国第一家互联网金融银行——深圳前海微众银行正式对外试营业。这是中国金融史上一个里程碑式的日子。然而，面对这个新生儿，人们会产生疑问，互联网金融银行是否会替代传统的商业银行？这样的商业借贷是否与P2P一样存在安全隐患呢？

P2P 的危机

北京网贷平台“里外贷”1月22日起暂停一切业务。据报道，其平台面临着9.34亿元兑付账款。或成为迄今为止涉及金额最大兑付危机。“里外贷”负责人孙友卫在投资人QQ群发布消息称：“由于借款人联系不到，未还款，平台已无力继续垫付，我们将报警处理，自今日起暂停一切业务。”其实“里外贷”高息吸储的作法早已为日后埋下了定时炸弹。目前，平台显示仍有多个可投资标的，投资期限从45天到10个月不等，项目名义年化收益率大多在19.2%；此外，还有高达年化26% 的奖励收益率。也就是说，投资者理论上可获得45%的年化收益。从投资者获得的借款协议书显示，标有出借人姓名、金额、期限、年利率、应还时间和本息等甲方信息，而乙方对象仅仅显示为借款人，无具体自然人或法人相关信息，丙方则为北京众旺易达网络科技有限公司。工商公示信息显示其成立日期为2013年4月18日，注册资本为1000万元人民币，法定代表人孙友卫。其实这是一个很标准、很典型的P2P 互联网金融的运作模式，它的年化收益超出了中国银行业法定的一年期基本利率的十倍，这是毫无疑问的民间借贷的高利贷，这样高的借贷利率不受法律保护。可这样的借贷利率，在民间借贷中并不少见，也不能轻率地给它戴上一顶“非法”的帽子，只能算是一种“愿打愿挨”的商业合同，如果它是合同签约双方真实意志的自愿表达，那么似乎也没有什么不妥当的地方。因为贷款方之所以愿意接受如此之高的利息，是因为他所要进行的商业交易，其利润会大大的超过贷款利息。其实中国有不少交易，其利润大大高于100%。比如从美国进口的心脏支架，在香港的到岸价为200美金，而在中国，每个的价格都超过了27000元人民币，利润率超过了20倍。如果是这样一单生意，你会在意45% 的贷款利息吗？

但网贷之家发布的《2014年中国网络借贷行业年报》数据显示，2014年年底网贷平台达到 1575 家，2013年时为800 多家 ；与此同时，2014年全年问题平台达 275 家，而2013年为 76 家，尤其是2014年 12月就出现问题平台92 家，超过2013年全年问题平台的总和。问题平台的出现远远快于新平台的增长。从这些报道中所看到的现实是，中国的互联网金融，遭遇到的信任危机是严重的，而且有愈演愈烈之势。以P2P 借贷平台为主战场的互联网金融模式，似乎已经到了刀口舔血的危险境地。

其实在2014年，中国就有总数超过1500家的P2P平台展开了与前海微众银行相同的操作方式。但它们毕竟不是银行，就其性质来说，只是小微贷的中介。它给中国金融业拓疆扩土的同时，也带来了太多的风险。这就不能不让人们对P2P平台的信用风险高度戒备。而媒体选择的“跑路”是一个温和、中性的词汇，说“卷款潜逃”表达更准确一些。因此，中国经济期待着规范的“互联网金融银行”的出现，尤其资金周转不畅的小微企业。尽管银监会多次发文，要求银行业为小微企业开小灶，可传统银行业就是对小微贷看不上眼。现在，“互联网金融银行”终于来了。

如何监控借贷风险？

“信用”是银行业的立身之本，是银行业的生命线，是互联网金融业的根基。那么，前海微众银行能带给储户们信任感吗？储户们能否可以放心地把自己的钱交给它吗？2015年1月24日，马云在达沃斯论坛上的一句，世界正在从信息时代进入数据时代。这也许正是前海微众银行降低借贷风险的一把钥匙。

前海微众银行利用中国金融业联网的数据库，用大数据对客户进行信用评估。其中，POS机的流水记录是最主要的依据。POS 机所提供的交易记录是一条再好不过的考察渠道，POS机的记录会为我们提供大量的客户商业交易数据，非常细致真实，几乎所有的商业行为都会在这些细致入微、真实可信的数据中暴露无遗。而取得POS流水的途径相对简单，且它能在一定程度上关联客户的经营情况，银行只需要再配合企业规模、业务水平等综合考评，便能给予授信。

在了解了POS这个路径后可以发现，所有的商业交易都不是可以私下和秘密进行的，他们的一切活动都会表现为不断涌动的现金流，都会出现在银行的POS 数据库中。银行可以很容易地从电脑里看到，贷款的客户用他的贷款在做什么，他的现金流到底会不会出问题，他从事的是不是合法的交易，他的企业是否在危险的水域里航行，企业主是不是在玩空手道，或者在以诈骗以及非法占有为目的而根本就没有进行他所承诺的商业交易行为，他会不会卷款潜逃等，所有的一切都可以一目了然。

明白了这一切, 你还会感觉到这种商业借贷不安全吗?

传统商业银行的应对

尽管，互联网金融银行不可能对传统商业银行构成威胁，它的服务对象，恰恰是传统商业银行所勉为其难、风险很大却费力又不挣钱的小微贷，实际上是为传统商业银行补遗拣漏。但是，传统商业银行并没有漠视互联网时代的到来。传统商业银行凭借着POS渠道拥有的庞大客户群，许多传统商业银行正在将网络贷款产品直接与POS相关联，推出无抵押、无担保的“POS 网贷”。2014年底，浦发银行正式发布全新小微融资平台“网贷通”，并联合了通联支付和银联商务两大收单机构，推出“通联宝POS贷”和“浦银联商务天天富POS贷”两款子产品。

浦发银行通过客户在线授权实时获取客户相关信息和数据，以申请人交易流水、个人征信等信息为依据，实现对申请人的综合信用评价与差异化风险定价，申请贷款到账平均耗时5分钟。类似的产品还有中信银行的“POS网络贷”以及光大银光大银行的“POS快贷”等。

互联网金融前景令人神往

互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后，尤其是对电子商务的接受，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。互联网金融与传统金融的区别，不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。互联网金融是中国金融业不可逆转的大趋势，中国金融业正在像哥伦布的船队一样，向着这片尚不可知的水域前行，而前海微众银行就是为这个船队领航的破冰船。

互联网金融船队所前往的水域，水有多深，我们不得而知。不过可以肯定，不是近海，也不是浅海，但我们想往的水域，都是我们的目的地。前景令人神往！