湖南省FDI技术溢出效应及其影响因素分析

刘凌瑜

(中共长沙市委党校工商管理教研部，湖南 长沙 410004)

湖南省FDI技术溢出效应及其影响因素分析

刘凌瑜

(中共长沙市委党校工商管理教研部，湖南 长沙 410004)

“十二五”时期以来，湖南在加快推进新型工业化的战略实施过程中，外资经济也进入新的发展阶段，其主要目标开始转向推动技术进步、促进产业升级和协调区域发展等方面.因此，提高湖南外商直接投资(FDI)的综合利用质量、扩大FDI的技术溢出效应，已成为加快推进湖南新型工业化战略的重要举措.以柯布-道格拉斯生产函数为基础，拟构建度量湖南FDI技术溢出效应的计量模型，并结合1990-2014年湖南利用外资的统计数据实证分析FDI对湖南技术进步产生的影响，继而在分析主要制约因素的基础上提出了针对性的对策建议.

FDI;技术溢出效应;影响因素

先进技术扩散最显著的路径是跨国直接投资产生的技术溢出效应，而不是技术转让[1].20世纪80年代初以来，随着对外贸易环境的不断改善，市场准入领域的逐步放宽，以及地域股本比例经营范围的持续扩大等政策优惠刺激，湖南吸引外商直接投资(Foreign Direct Investment，FDI)取得了明显成效.2000-2014年期间，湖南每年实际利用FDI从6.82亿美元增加到102.7亿美元，年均增长率为19.8%.2014年，湖南实际利用FDI首次突破百亿美元关口，比上年同期增长17.9%，新引进3000万美元以上外资项目24个，截至年末在湖南投资的世界500强企业有134家.从反映实际利用外资水平的外资依存度来看，2000-2010年湖南平均外资依存度在7%左右，低于10%的全国平均水平，但2003年以来湖南外资依存度逐年提升并接近全国平均水平，这说明湖南利用FDI已经接近全国平均水平.

“十二五”时期以来，湖南在贯彻落实中央经济工作要求的过程中，积极实施新型工业化带动战略，依靠科技进步和自主创新推动全省经济又好又快发展，各项经济指标迈上了一个新的台阶.2014年湖南地区生产总值为27048.50亿元，工业增加值为10738.25亿元，高新技术产业为5139.22亿元，分别是2010年对应指标的1.7倍、1.7倍和2.6倍.三次产业结构由2010年的14.7∶46.0∶39.3转变为2014年11.6∶46.2∶42.2，比例更加趋于合理(数据来源：历年《湖南统计年鉴》、《湖南省国民经济和社会发展统计公报》、湖南省统计局网站和中国人民银行网站，部分数据根据需要有所调整.下文数据没有说明的，与此相同).

伴随湖南经济的跨越式发展，其外资经济也进入了新的发展阶段，利用FDI的主要目标开始转向获取管理经验、推动技术进步、促进产业升级和协调区域发展等，这非常符合当前湖南新型工业化战略实施的需要.因此，提高FDI的综合利用质量、扩大FDI的技术溢出效应，已成为加快推进湖南新型工业化战略的重要举措.

1 文献述评

随着国际投资规模迅速扩张，研究FDI技术溢出的成果日益丰富，将技术进步视为经济增长内生变量的内生增长理论和强调技术优势的国际生产折衷理论为FDI技术溢出的研究提供了坚实的理论基础.综合现有文献，FDI 对东道国本地企业产生的各种技术非自愿扩散(包括生产、加工技术等硬技术和组织技能、管理水平、企业家精神等软技术)的路径主要分为四类：(1)示范效应(Demonstration Effect).由于跨国公司与本地企业之间存在技术差距, 本地企业可能通过观察学习、反复模仿跨国公司的生产经营行为提高自身的生产能力和技术水平[2].(2)竞争效应(Competition Effect).此效应主要作用于产业内.一方面，跨国公司的进入使之前的行业垄断受到遏止，资源配置得以改善，福利水平得以提高；另一方面，跨国公司的进入加剧了市场竞争, 刺激本土企业更有效地利用现有资源，技术效率得以提高[3].(3)关联效应(Correlation Effect).此效应主要作用于产业间.跨国公司的进入将不可避免地与当地销售商和供应商等上下游企业发生前后向联系，他们之间的业务往来使技术溢出成为可能[4].(4)培训效应(Education Effect).跨国公司在东道国的有效运转需要同当地人力资源的持续开发相结合.跨国公司聘请当地的技术及管理人员，对当地员工进行业务培训，以及人力资本的正常流动都会产生技术溢出.

FDI技术溢出的经验研究呈现出以下两个特点.第一，许多文献基于本地企业的劳动生产率与FDI参与度的联系构建计量模型，来判断FDI的技术溢出效应.FDI参与度多是用外资企业的资产份额、产值份额、增加值份额和就业份额等指标来测度.第二，FDI技术溢出的实证检验主要集中在案例研究，而案例研究无法得到一般性结论.Cave、Blomstrom、Persson、Kokko等学者对加拿大、澳大利亚、墨西哥、乌拉圭等国家的研究证实，跨国公司对本地制造业存在正的技术溢出效应.而Harrsion、Djankov、Aitken、Barrios等学者对英国、捷克、委内瑞拉、西班牙等国家制造业的研究却得出相反的结论，认为跨国公司对本地制造业的技术溢出效应并不明显[5].

FDI技术溢出效应的扩散和效果会受到一些因素的影响：(1)市场竞争.在东道国充分的市场竞争中, 跨国公司为了保持一定的市场份额和竞争优势必须使用较为先进的技术，随着先进技术被本地企业模仿, 跨国公司面临的竞争进一步加剧.先进技术转移和模仿的持续交互作用使FDI 的技术溢出效应不断扩大.(2)外资份额.FDI的技术溢出效应与外资份额正相关，跨国公司在东道国的资本份额越高, 技术扩散速度就越快，外资份额是当地企业决策行为的外生变量.(3)技术差异.技术溢出源于本地企业与FDI企业的技术差异而“自动发生”，而两者的决策、行为都将对技术溢出效应大小产生重要影响[6].

我国学者对FDI 技术溢出的经验研究大多是利用省市、行业或企业数据, 引入技术溢出效应的评价指标进行分析.沈坤荣等认为FDI对我国经济发展的技术溢出效应比较明显，而另外一些学者则持不同观点.综合来看，现有文献对内陆省份FDI技术溢出效应的经验研究相对较少.因此，本文拟通过实证研究湖南FDI的技术溢出效应，分析影响其扩散效果的主要因素，并针对性地提出对策建议，这对湖南利用FDI推动技术进步、促进产业升级和协调经济发展的政策探索具有重大的现实意义.

2 实证分析

2.1 模型的构建

本文模型的构建以柯布-道格拉斯生产函数为基础，其一般形式为：Y=ALαKβμ

(1)

其中，Y表示总产出，A表示综合技术水平(包括经营管理水平、劳动力素质和先进技术等)，L表示劳动投入，K表示资本投入；α、β表示劳动投入和资本投入的产出弹性；μ表示随机干扰项，且假定μ=1.

假定湖南经济发展的技术水平主要受本地企业内部研发投入的直接影响和FDI企业技术溢出效应的间接影响，由此构建技术水平A的计量模型：A=B·SRDγ·SFDIδ

(2)

其中，SRD表示本地企业研发投入占地区生产总值的比重，SFDI表示FDI总额占全社会固定资产投资总额的比重；γ、δ表示SRD和SFDI的弹性系数；B表示影响技术水平的其他因素.

将公式(2)代入公式(1)，得：Y=B·SRDγ·SFDIδ·LαKβ

(3)

两边取自然对数，得：

lnY=lnB+γlnSRD+δlnSFDI+αlnL+βlnK+ε

(4)

公式(4)即实证分析的最终公式，ε表示误差调整项.

2.2 数据的处理

本文选取1990-2014年湖南相关的统计数据作回归分析.Y为湖南地区生产总值(单位：亿元)；L为湖南年末从业人员数量(单位：万人)；K为湖南全社会固定资产投资总额(单位：亿元)；RD为湖南大中型内资工业企业R&D经费内部支出总额(单位：万元)；FDI为湖南FDI实际金额(单位：亿美元)；EX为年末每100美元兑换人民币的汇率，用于FDI的币种换算.采用ADF法对变量进行单位根检验，检验结果见表2.

表1 湖南FDI的部分统计数据

注：a、b的值根据2010-2013年数据采用直线趋势法估算所得.

注：临界值处于10%水平以上.

2.3 回归分析

通过ADF和一阶差分变换后ADF的单位根检验，原时间序列数据转变为一阶单整序列，进行协整回归.对协整回归所得的残差再进行ADF单位根检验，统计结果如下：

lnY=-5.6+0.06*lnSRD+0.45*lnSFDI+1.16*lnL+0.5*lnK

(5)

t值: (-0.57),(1.71),(0.59),(0.90),(6.52)

R2=0.997,F=1417.34,DW=1.52

然后对残差u进行单位根检验，检验结果如下：

Δut=-0.87ut-1,t=-0.36

经过ADF单位根检验，残差结果均显示平稳，消除了伪回归可能.F统计值为1417.34，说明显著性较好.自变量的t值除lnK之外均不显著，表明存在多重共线性问题.因此，重新对自变量进行相关性检测，结果发现lnL和lnK这两个变量之间的相关性高达0.988.综合考虑lnL的两个特征，即t值不显著以及与lnK相关性过高，因此剔除lnL之后再次进行回归，得到结果如下：

lnY=3.34+0.07*lnSRD+0.93*lnSFDI+0.56*lnK

(6)

t值: (17.07), (2.12), (1.69), (14.44)

R2=0.997,F=1918.77,DW=1.49

经过调整后，统计结果得到明显改善，消除了原方程的自相关.调整后的R2仍为0.997，方程拟合度较好，所有变量均通过t检验.由实证结果可知，δ为0.93，这说明FDI对湖南的技术进步产生了正的技术溢出效应，不过影响效果非常有限.

3 影响因素

3.1 东道国的经济环境

东道国吸引的FDI企业数量越多，本地企业与其接触的机会越大，FDI技术溢出产生的可能性就越大.外贸依存度可用来衡量某个地区的经济开放度水平，而湖南的外贸依存度一直较低.2012-2014近三年来，全国平均的外贸依存度为43.73%，同期湖南的仅为6.5%，不及全国平均水平的1/6，这严重制约了湖南吸引外资的规模、质量和速度，从而影响了FDI的技术溢出效应.另外，FDI企业与本地企业之间的竞争强度与溢出效应的大小正相关.要形成两者之间的有效竞争，在同一产业领域应该引进多家跨国公司投资，跨国公司之间为获得较大的市场份额和其他方面的利益，就必须加快新产品和新技术的开发和应用，使技术溢出的速度加快.

3.2 FDI的投资来源

不同来源地的FDI所包含的技术水平有所差异.来自美国、德国和日本等发达国家(或地区)的FDI技术含量较高，对本地企业通过前后向联系和示范模仿产生的溢出效应更为明显.而港、澳、台地区的FDI大部分聚集在劳动密集型产业，技术含量较低，较小的技术差距虽然有利于本地企业的技术吸附，但却不会促成技术自主创新能力的大幅提升.一直以来，湖南吸引FDI的来源地主要集中在发展中国家(或地区)，其中港、澳、台地区投入的资金比重较大.2011-2013年这些地区对湖南的实际投资额占全省的比重分别67.41%、63.72%、68.43%，中国香港始终排名第一，且实际投资额高于其他国家(或地区)的投资总和[8].美国、德国和日本是世界先进技术的重要输出国，2011-2013年这三国对湖南的实际投资总额占全省的比重仅为3.94%、5.64%、6.63%，虽然逐年有所增长，但基数很小、增速缓慢，对湖南技术进步的贡献非常有限.湖南这种相对单一的FDI来源地结构，也成为FDI技术外溢的制约因素之一.

表3 2011-2013年湖南利用FDI的部分国别地区分布

3.3 FDI企业的本地化程度

FDI企业的本地化程度反映了本地生产要素参与创造新价值的程度，是提高产品本地参与度的重要途径，与FDI技术溢出效应高度正相关.FDI企业增加值与销售收入的比值是衡量其经营本地化程度的重要指标，2011-2013年湖南高新技术产业的该指标平均为32.18%，反映出湖南FDI企业的经营本地化程度较高.但是，湖南利用FDI更多的是倾向于劳动密集型产业，这些FDI企业所提供的技术、管理水平不高，因此本地化程度高并未产生明显的技术溢出效应.

3.4 本地企业的吸收能力

FDI能否在东道国产生良好的技术溢出效应依赖于本地企业能否对FDI企业的先进技术快速地学习、消化和吸收，并在此基础上不断地实现技术创新，形成对FDI企业的竞争压力，迫使其使用更先进的技术保持竞争优势，从而产生技术的持续外溢.而东道国的人力资本水平以及研发经费投入在很大程度上影响着本地企业的吸收能力.从表4可见，2011-2013年湖南省规模以上工业企业的有效发明专利数、R&D活动人员数、R&D经费内部支出以及新产品开发经费等指标明显偏低，与FDI利用高居全国首位的广东省相比存在很大差距，这说明湖南本土企业对先进技术的吸收能力比较低，从而影响了FDI的技术溢出效应.

表4 2011-2013年湖南、广东两省规模以上工业企业R&D活动的人员及投入比较

注：2012、2013、2014年的《广东统计年鉴》未提供内资企业的相关数据.

4 对策建议

4.1 加强湖南FDI企业的技术监管

FDI企业因其身份特殊，各级政府为了吸引外资进入往往会给予其审批、税收、用地等优惠政策和一些经营特权.但一些FDI项目可能引进陈旧设备或以次充好，因此湖南要加强对FDI企业的技术监管工作，防止FDI企业引进陈旧设备或以次充好，控制FDI企业三废的排放，检查FDI企业的用工状况，激励FDI企业积极培训员工、采用先进技术和研究开发新产品.

4.2 促进湖南企业经营的有效竞争

合理充分的市场竞争是促使行业内产生FDI技术溢出的有利条件.一是加强地方制度建设，提高政府行政水平，规范市场秩序，保护正当竞争，为企业经营打造良好的投资软环境.二是大力发展民营经济，从税收优惠、资金借贷、技术扶持、管理培训等方面促进民营企业壮大发展.三是加大地方执法力度，注重知识产权保护，鼓励支持企业积极开展各类研发活动，提高市场竞争的活跃程度.

4.3 扩展FDI企业经营的前后关联

本地企业与FDI企业产生的前后向关联会直接或间接提升本地企业的技术水平.一是鼓励本地企业为机械制造、汽车及零部件、电子信息和生物技术等湖南重点发展产业的FDI企业提供配套，扩大与FDI企业的关联效应.二是延长FDI企业的产业链，尤其是生产环节，扩大FDI企业对本地经济的渗透效应.三是吸引FDI企业在湖南设立研发机构，并与湖南的本地企业、高等院校、科研院所展开密切合作，这样更利于FDI技术的迅速外溢.

4.4 加大湖南本地企业的研发投入

研发投入水平决定了企业的技术水平和创新能力，继而决定了企业的竞争能力.企业竞争能力的提高能加快FDI技术转移的速度，产生更多的溢出效应，同时也增强了本地企业对FDI技术溢出的吸收和消化能力.因此，政府应加大本地企业尤其是高新技术企业的研发投入力度，从资金、人才和机构合作上鼓励和扶持企业开展研发活动，以提高FDI的技术溢出和消化.

4.5 提高湖南人力资本的综合质量

人力资本的质量是企业技术实力的决定性因素，间接决定了本地企业对FDI技术溢出效应吸收能力的大小.而湖南人力资本存量中的高级技术人才和管理人才相当缺乏.一方面要提高湖南的整体教育水平尤其是高等职业教育水平，鼓励、扶持企业和高职院校、社会组织开展联合办学培养专业技术人才；另一方面要出台吸引专业技术人才长期落户湖南发展的系列优惠政策，这样才能保证湖南具备优质稳定的人力资本存量.

[1]BlomströmM.ForeignInvestmentandSpillovers:AStudyofTechnologyTransfertoMexico[M].London:Routledge,1989.

[2]FindlayR.Relativebackwardness,directforeigninvestmentandtransferoftechnology[J].QuarterlyJournalofEconomics,1978,92:1-16.

[3]Kokko.Productivityspilloversfromcompetitionbetweenlocalfirmsandforeignaffiliates[J].JournalofInternationalDevelopment,1996,8:517- 530.

[4]AitkenBJ,HarrisonAE.Dodomesticfirmsbenefitfromdirectforeigninvestment?evidencefromVenezuela[J].AmericanEconomicReview, 1999, 89: 103- 132.

[5]王艳丽,刘传哲.FDI对东道国技术溢出效应的研究回顾与展望[J].科技进步与对策,2006,(12):193-196.

[6]杨俊仙.FDI的技术溢出效应及其影响因素分析[J].经济问题,2008,(8):121-123.

[7]沈坤荣,耿强.外国直接投资、技术外溢和内生经济增长[J].中国社会科学,2001,(5):82-93.

[8]刘凌瑜.湖南FDI与进出口贸易关系的实证研究[J]会计之友,2010,(5):69-71.

(责任编校：晴川)

Analysis on FDI Technology Spillover Effect and Its Influence in Hunan

LIU Lingyu

(Teaching and Research Department of Business Management, Party School of Changsha Municipal Committee of CPC, Changsha Hunan 410004)

Since the 12th Five Year Plan, Hunan’s foreign economy has entered a new stage in the process of new industrialization acceleration. Then its main goal turns to promote technological process, industrial upgrading and coordinated regional development. Therefore, it has become an important measure for accelerating Hunan’s new industrialization to improve the quality of comprehensive utilization and expand technology spillover effect of FDI. Based on the production function of 1990-2014, this paper intends to build a measurement model of Hunan’s FDI technology spillover effect , and then analyzes its impact on Hunan technological progress. Finally, it puts forward countermeasures and suggestions on the basis of analyzing main constraints.

FDI; technology spillover effect; influencing factor

2015-09-06

湖南省哲学社会科学基金资助项目“FDI技术溢出效应对湖南新型工业化的影响问题研究”(批准号：12YBA306)阶段性成果.

刘凌瑜(1979— )，女，湖南长沙人，中共长沙市委党校工商管理教研部副教授，硕士.研究方向：国际投资与区域经济发展.

F061.5

A

1008-4681(2015)05-0103-04