商业银行资产负债管理与转型

编者按：资产负债业务是商业银行赖以生存的业务主体和收入来源，如何有效运用资产负债管理理论框架和工具方法，在银行业务的风险和收益相互平衡的基础上，实现银行短期目标和长期价值的有机协调，一直是理论界和实务领域追逐和讨论的热点。 在当前商业银行资产负债规模不断扩大，业务结构和市场环境日趋复杂的形势下，加快建立符合国际化大型上市银行要求的资产负债管理体系，稳步推进资产负债业务发展战略和各项经营计划的实施，不断缩小与国际领先银行的差距，是加快推进我国商业银行向国际一流现代商业银行战略转型的现实选择。 近年来，随着存款增长趋势性放缓、利率市场化加快推进、监管要求不断提高以及自身业务结构变化，我国商业银行资产负债管理逐渐暴露出一系列不可忽视的问题。相对于业务结构和收入结构来说，资产负债结构在内部管理中具有“纲举目张”的地位和作用。为此，如何通过管理转型优化资产负债结构，已成为当前银行业需要深入探索的课题。 在新形势下，不少银行把握流动性、安全性和盈利性之间关系的能力相对较弱。在存款增速较快、流动性较为充裕、存贷比压力不大的情况下，流动性、安全性和盈利性之间的矛盾似乎并不显著。但近两年来，受外汇占款增长放缓、货币政策中性偏紧、金融脱媒加快、互联网金融发展等因素的影响，银行存款增速呈下降之势。同时融资需求平稳，贷款保持适度增长，使商业银行存贷比和流动性压力显著上升。 为保证可持续发展，商业银行亟须跳出传统思维模式，重置资产负债表，调整资产负债业务结构，优化资产负债表中存在的一系列不利于持续稳健发展的项目。努力走出一条创新发展、转型发展、低资本消耗、低成本运营的新路子。资产负债结构调整和管理模式优化的过程也是挑战传统经营理念和银行经营思维定式的过程，难以在短期内一蹴而就。因此必须以管理转型进一步完善相关配套措施，在商业银行内部形成自上而下的改革共识，并在业务决策和执行过程中坚定不移地加以贯彻。 在此背景下，本期特别关注栏目特邀几位专家学者共同探讨一下我国商业银行的资产负债业务管理与转型，以飨读者。endprint